Банк как коммерческая организация: чем он отличается от всех остальных игроков финансового рынка

Банк как коммерческая организация

Деньги перемещает не только банк. Их гоняют по экономике страховые компании, инвестиционные фонды, брокеры, дилеры — целая армия посредников. И всё же именно банк занимает среди них особое место, хотя на первый взгляд занимается тем же самым: соединяет тех, у кого деньги есть, с теми, кому они нужны. Чтобы понять, почему банк — это отдельная категория, а не просто один из финансовых посредников, стоит начать не с определения, а с вопроса: что он делает такого, чего не делает больше никто?

Что закон разрешает только банку

Ответ спрятан в юридическом статусе. Банк — не любая фирма, работающая с деньгами, а организация с эксклюзивным правом на строго определённый набор действий.

Обратите внимание на слово «в совокупности». Отдельные из этих операций доступны и другим участникам рынка, но право выполнять весь этот комплекс закреплено именно за банком. По своему назначению он остаётся посредником — стоит между кредиторами и заёмщиками, между продавцами и покупателями, обеспечивая движение денег. Однако сам факт посредничества банк ни от кого не отличает: тем же заняты и фонды, и брокеры. Различие проступает глубже — в самом механизме, которым банк работает.

Два признака, отделяющих банк от фондов и брокеров

Если присмотреться к тому, как банк обращается с деньгами, обнаруживаются две черты, которых нет у прочих посредников. Именно они и делают банк банком.

Первая черта — двойной обмен долговыми обязательствами. Банк действует на двух фронтах одновременно. Сначала он выпускает собственные долговые обязательства — депозиты, сберегательные сертификаты, вкладные свидетельства — и через них собирает деньги. Затем эти привлечённые средства он вкладывает в чужие ценные бумаги и долговые обязательства, эмитированные другими участниками рынка. Получается двойная сделка с долгом: сначала должником становится сам банк, потом должниками перед ним становятся другие. Здесь и проходит граница, отделяющая банк от дилеров и брокеров: те работают на финансовом рынке, не выпуская собственных долговых обязательств.

Вторая черта — характер ответственности. Банк берёт на себя безусловные обязательства с фиксированной суммой долга перед клиентами. Разместил человек деньги на счёте или во вкладе — банк обязан вернуть ровно эту сумму, и точка.

Именно сочетание этих двух признаков объясняет, почему банк — фигура повышенной ответственности. Он не просто пропускает деньги через себя, а принимает на себя твёрдое денежное обязательство и не имеет права спрятаться за рыночными колебаниями.

Два принципа, на которых стоит российский банк

Разобравшись, чем банк отличается от соседей по рынку, логично спросить: по каким правилам он устроен внутри? В России ответ сводится к двум базовым принципам.

Первый — универсальность. Все банки, работающие на территории страны, вправе выполнять любые операции, закреплённые законодательством и полученными лицензиями: и краткосрочные коммерческие, и долгосрочные инвестиционные. Закон не делит банки по видам операций — жёсткой специализации нет. У универсальности есть вполне практический смысл: расширяя набор услуг, банк распределяет риски между разными направлениями и не зависит от одного источника дохода. Заодно это даёт комплексность обслуживания — банк способен учесть особенности каждой группы клиентов и под них разрабатывать новые банковские продукты.

Второй принцип — коммерческая направленность. По закону банк работает ради прибыли, и это отличает его, скажем, от кооперативных банков, которые в ряде стран создаются не для заработка, а для удовлетворения потребностей своих участников в финансовых услугах. Именно коммерческая цель делает уместным сам заголовок разговора: банк — это прежде всего коммерческая организация, для которой прибыль не побочный эффект, а смысл существования.

Как устроена «внутренняя механика»: пассив и актив

Универсальность и нацеленность на прибыль реализуются через конкретные операции. Все они распадаются на две большие группы, зеркальные друг другу.

Пассивные операции отвечают за то, чтобы у банка вообще было чем работать, — они привлекают ресурсы. Сюда относят привлечение средств во вклады, эмиссию ценных бумаг (включая денежную эмиссию, которую проводит центральный банк), формирование банком собственных фондов и прочие действия, наполняющие ресурсную базу.

Стоит уточнить, из чего складываются сами пассивы. Они образуются из двух источников — привлечённых и собственных средств. Собственные средства банк формирует главным образом двумя путями: размещая на фондовом рынке свои акции (так возникает акционерный, или основной, капитал) и создавая резервы из отчислений от прибыли (резервный капитал). Но львиная доля всех банковских ресурсов держится не на собственном капитале, а на депозитных операциях — текущих счетах и вкладах.

Активные операции — обратная сторона медали: они размещают собранные ресурсы так, чтобы те приносили доход. Это выдача клиентам краткосрочных и долгосрочных кредитов, в том числе через учёт векселей, под залог недвижимости или ценных бумаг, а также вложения в ценные бумаги — покупка облигаций государственных займов, акций промышленных предприятий и подобных инструментов.

Логика здесь предельно ясная: пассив собирает деньги, актив заставляет их работать, а разница между стоимостью привлечения и доходностью размещения и образует ту самую прибыль, ради которой банк и создаётся.

Зачем банк нужен экономике: три функции

Мы разобрали, что банк собой представляет и как он устроен. Остаётся последний, самый важный вопрос: какую роль он играет в хозяйственной системе в целом? Здесь принято выделять три функции, и каждая отвечает на свою часть этого вопроса.

Посредничество в кредите. Исторически это первая и одна из главных функций. Банк перераспределяет деньги, временно высвободившиеся из оборота — из доходов граждан и фондов предприятий. Причём перераспределяет не наугад: ключевым критерием служит прибыльность использования средств заёмщиком. Здесь особенно наглядна польза банка. Теоретически деньги могли бы идти от кредитора к заёмщику и напрямую, без посредника. Но тогда резко вырос бы риск потерять ссуженные средства, а издержки на перемещение стали бы выше: стороны плохо знают друг друга, а сроки и объёмы предлагаемых денег редко совпадают со сроками и объёмами реальных потребностей. Банк снимает эту несогласованность и снижает степень неопределённости и риска во всей экономической системе.

Стимулирование накопления. Вторая функция направлена внутрь общества — она подталкивает людей и организации сберегать. Достигается это гибкой депозитной политикой. Немалую роль играют страхование депозитов, а также прозрачность и доступность информации о работе банков: располагая ею, потенциальный вкладчик может сам оценить риск размещения своих денег и решиться отдать их в оборот, а не держать без движения.

Посредничество в платежах. Третья функция — обеспечение расчётов между отдельными хозяйствующими субъектами. Именно поэтому во всех странах с развитой рыночной экономикой коммерческие банки занимают ведущее место в платёжных механизмах, оставаясь узловыми точками, через которые проходят денежные потоки.

Сведём всё воедино. Банк отличается от других финансовых посредников не тем, что перемещает деньги, а тем, как он это делает: через двойной обмен долговыми обязательствами и через безусловную, фиксированную ответственность перед клиентом. Опираясь на универсальность и коммерческую цель, он собирает ресурсы пассивными операциями и наращивает их активными, а в масштабах экономики выполняет сразу три незаменимые роли — кредитора-перераспределителя, двигателя накопления и организатора платежей. В этом сочетании особого статуса, особой механики и особой ответственности и заключается природа банка как коммерческой организации.