Финансовые ресурсы издательства. Из чего складываются, какие бывают

Внешние и внутренние финансовые ресурсы

Финансовые ресурсы формируются из внутренних и внешних источников. Первые основываются на результатах финансово-экономической деятельности издательства, иными словами связаны с основной деятельностью и финансовыми операциями. Кроме этого к внутренним источникам можно отнести амортизационные отчисления, средства резервного фонда, при его наличии, целевые поступления и внереализационные доходы, т.е. те, которые не связаны напрямую с основной деятельностью.

К внешним источникам относятся поступления кредитных инвестиций, бюджетных ассигнований, финансовые ресурсы отраслевых структур и других организаций. Кроме этого внешними средствами являются и средства, полученные от продажи ценных бумаг, страховые возмещения, финансовые ресурсы, которые были получены на условиях долевого участия в настоящей и инвестиционной деятельности издательства.

Самым главным источником финансовых ресурсов издательства была и есть прибыль, а точнее та её часть, которая поступает в распоряжение издательства после оплаты всех видов налогов в бюджет. Иначе говоря, это чистая прибыль издательства. Если говорить о внешних источниках финансирования, то следует отметить, что та часть, которая была получена в виде кредитов или в качестве облигационных займов, подлежит передаче издательству только во некоторое время для использования, а спустя оговоренное время возвращается на согласованных с предоставившей стороной условиях.

Для издательства наиболее выгодно и дешевле представляется использование заёмного капитала, нежели использование собственных средств, поскольку процентные выплаты могут оказаться ниже и выплачиваться из всей суммы дохода. В тот момент, когда распределяемая часть прибыли в виде дивидендов, выплачивается из доходов, который остаётся после выплаты налоговых взносов. Из всего этого следует, что привлечение заёмных средств способствует увеличению прибыли. 

Краткосрочное и долгосрочное финансирование

От времени, которое нужно на реализацию конкретных планов, зависит решение вопроса в отношении вида финансирования – краткосрочного или долгосрочного.

В подобной ситуации срабатывает принцип соответствия. Краткосрочный заём необходимо вернуть в течение одного календарного года, он применяется для покрытия текущих затрат. Долгосрочный займ имеет более длительный срок возврата, его обычно используют для модернизации деятельности, совершенствования качества продукции, создания и экспансии дистрибьютерской сети, совершенствования информационных систем и систем отчётности издательства.

Нужно понимать, что деятельность издательства в первую очередь связана с движением оборотных денежных средств, иначе говоря с использованием фондов обращения, а именно средств, которые вкладывает издательство в производство тиражей, находящихся в процессе расчётов во внешней и внутренней среде издательства, которые находятся в кассе издательства или на счетах. Самостоятельно фонды обращения издательства не могут принимать участие в образовании стоимости, они представляют собой лишь её носителей в процессе обращения товаров. Уже после того, как готовая продукция была реализована, стоимость средств, которые были использованы для этого, возмещаются выручкой от продажи тиража. Именно это возмещение лежит в основе беспрерывности процесса производства.

Стадии оборотных средств

Для оборотных средств характерно прохождение нескольких стадий:

• Денежная.
• Производственная.
• Товарная.

В процессе реализации готовой продукции или оплаты услуг, которые может предоставлять издательство, оборотные средства, которые ранее были представлены в форме труда, товаров или услуг, превращаются в денежные средства и поступают на счёт, тем самым пополняя оборотные средства или капитал. В силу этого, можно говорить о ключевом вопросе бизнеса: как обеспечить наличие необходимого количества денег в тот момент, когда это нужно?

Ярким пример обращения ликвидных материальных ценностей – золото. Его особенность заключается в том, что во все времена, во всех странах оно может с лёгкостью обратиться в деньги. В случае с издательством, главная материальная ценность его представлена в виде книг и тиражей выпущенных изданий.

Когда предприятие использует кредитные средства, то это означает, что оно платежеспособно, поскольку может делать выплаты по обязательным платежам. Ликвидность устанавливается в процессе соотношения величины задолженности и величины ликвидных средств, которые есть в наличии у издательства и которые используются до выплат по долгам.

Исходя из всего вышеизложенного, стоит отметить, что для издательства в первую очередь важен вопрос, которые касается объёма средств, необходимых для вложения в оборотные средства. Ответ на этот вопрос будет заключаться в том, что объём вложений должен сводиться к минимуму. Поскольку минимизация вложений равна максимизации прибыли. Иначе говоря, максимальным увеличением прироста капитала за счёт инвестиций. Подобное стремление к минимизации вполне оправдано, в силу того, что при уменьшении величины инвестируемого капитала итоговая прибыль не будет идти на убыль, а останется на прежнем уровне.

Одинаковая прибыль вовсе не означает одинаковую отдачу от инвестирования. В таблице ниже продемонстрировано, как могут меняться ключевые показатели, при увеличении инвестиций.

Из-за того, что отдача инвестиций напрямую зависит от отношения прибыли к общему объёму инвестиций, она увеличивается прямо пропорционально при условии стабильной прибыли и уменьшения уровня объёма инвестиций. Достичь такого эффекта можно посредством ускорения реализации тиражей, или обращения их в денежные средства путём максимально возможного увеличения сроков оплаты других частей оборотных средств – материалов, услуг, труда и т.п. При этом даже не идёт и речи о том, чтобы не выполнять обязательства по ключевым платежам, например, кредитам.