Рентабельность предприятия и его разновидности

Понятие рентабельности

Некоторые показатели финансовых результатов являются характеристикой абсолютной эффективности хозяйствования предприятия. Относительной характеристикой финансовых итогов и показателей, а также эффективности деятельности предприятия выступает собственно рентабельность. Показатели рентабельности являются определением относительной доходности предприятия, которая измеряется в процентах к затратам средств или капитала с разных позиций. Оценивая уровень эффективности работы предприятия получаемый результат должен быть сопоставлен с затратами или используемыми ресурсами. Таким образом, соизмерение прибыли с затратами свидетельствует о рентабельности, или о норме рентабельности.

Основные показатели рентабельности

Выделяют несколько ключевых показателей рентабельности предприятия, они следующие:

• Рентабельность активов.
• Рентабельность текущих активов.
• Рентабельность собственного капитала.
• Рентабельности основных производственных фондов.
• Рентабельность продукции.
• Рентабельность продаж.
• Рентабельность долгосрочных финансовых вложений.

Рентабельность активов является отражением того, сколько рублей прибыли приносит один рубль, который был вложен в активы предприятия.

Основная суть рентабельности текущих активов состоит в том, чтобы показать эффективность применения оборотных средств. Расчёт этого показателя производится посредством отношения балансовой прибыли предприятия к стоимости его оборотных активов.

Рентабельность собственного капитала даёт возможность установить эффективность использования собственного капитала, а также позволяет сравнивать с возможным получением дохода от вложения данных средств в иные ценные бумаги.

Определение собственного капитала осуществляется посредством отношения прибыли к величине собственного капитала.

Рентабельность основных производственных фондов говорит об эффективности использования основных средств и иных внеоборотных активов. Расчёт показателя производится как отношение балансовой прибыли предприятия к стоимости основных средств и прочих внеоборотных активов.

Рентабельность продаж выступает в качестве инструмента, который позволяет узнать, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Этот показатель представляет собой отношение валовой прибыли к выручке от реализации. Первый способ отражает изменения в политике ценообразования и способность предприятия устанавливать контроль над себестоимостью реализации продукции, иными словами, контролировать тот спектр средств, который нужен для оплаты текущих расходов. Динамика коэффициента может говорить о том, что существует необходимость пересмотреть цены или усилить контроль за использованием материально-производственных запасов. Таким образом, рассчитывая показатели по чистой прибыли необходимо устанавливается, сколько денежных единиц чистой прибыли может принести каждая единица реализованной продукции.

Рентабельность продукции как основной критерий эффективности экономики предприятия

Рентабельность продукции рассчитывается по всей реализованной продукции, а также по некоторым отдельным её видам. В первом варианте определение рентабельности происходит посредством отношения прибыли от реализации продукции к затратам, которые использованы на её производство и реализацию. Рентабельность всей реализованной продукции можно рассчитать, как отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от реализации продукции. Таким образом, данные показатели всей реализованной продукции позволяют получить чёткое представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.

Вторая ситуация выглядит так: рентабельность можно определить только для выделенных видов продукции. Она зависит от цены, которая выставляется потребителю, а также от себестоимости по данному её виду.

Говоря о рентабельности долгосрочных финансовых вложений, необходимо упомянуть то, что этот показатель является отражением эффективности вложений предприятия в деятельность других организаций. Расчёт этого показателя производится как отношение суммы доходов от ценных бумаг и долевого участия в других предприятиях к общему объёму долгосрочных финансовых вложений. Конечный итог интересно сравнивать с рентабельностью производственных фондов. Иногда он выше, нежели рентабельность производственных фондов.

Вышеперечисленные показатели во многом зависят от перечня факторов, которые в существенной степени меняются в зависимости от вида торгового предприятия разного профиля, размера, структуры активов и источников средств.

Анализ показателей рентабельности

Важно отметить, что анализ показателей рентабельности в пространственно-временном аспекте позволяет учитывать три основные специфические черты данных показателей, которые крайне важны для формулирования следующих выводов:

• Специфика показателей рентабельности имеет прямое отношение к непосредственной деятельности предприятия. В этой связи коэффициент рентабельности продукции можно установить посредством результативности работы отчётного периода. Одновременно с этим вероятностный и плановый эффект данная специфика не отражает. В ситуации, которая характерна для перехода предприятия на новые перспективные технологии или виды продукции, требуются внушительные объёмы инвестиций, тогда значимость показателей рентабельности снижается. При этом стратегические перестройки выбираются правильно, иными словами, понесённые затраты окунаются, что снижение рентабельности невозможно расценивать как негативную реакцию.
• Проблема риска представляется как следующая особенность. В данном контексте необходимо обратить внимание на то, что множество управленческих решений имеют отношение к проблеме выбора между двумя альтернативными вариантами: получение высокой прибыли при высоких рисках, либо прибыль небольшая, соответственно, риск тоже невысок. Коэффициент финансовой зависимости является одним из показателей рискованности бизнеса: при его высоком значении бизнес является рискованным.
• Заключительная особенность состоит в том, что рентабельность в полной мере зависит от проблемы оценки, поскольку числитель и знаменатель показателя рентабельности собственного капитала выражаются в денежных единицах разной покупной способности. Числитель показателя имеет динамичный характер, и является отражением результатов деятельности и сложившийся уровень цен на товары и услуги, прежде всего за прошедший период. Знаменатель показателя формируется на протяжении нескольких лет. Он выражается в учётной оценке, которая, в свою очередь, серьёзно отличается от текущей оценки, по той причине, что далеко не всегда удаётся отразить её в балансе.