Понятие валютной системы, основные элементы мировой валютной системы

Мировая и национальная валютная система, их особенности

Возникновение и последующая эволюция мировой валютной системы иллюстрирует объективное развитие процессов интернационализации капитала, которые требуют адекватных условий в международной денежной сфере.

В этой связи стоит отметить, что в узком понимании мировая валютная система представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов различного порядка, которые способствуют осуществлению платёжно-расчётного оборота в пределах мирового хозяйства.

Таким образом, можно говорить о том, что ключевой задачей национальной валютной системы является опосредование международных платежей.

В состав международной валютной системы входит перечень конструктивных элементов, среди которых можно выделить следующие:

• Мировой денежный товар.
• Международная ликвидность.
• Валютный курс.
• Валютные рынки.
• Международные валютно-финансовые организации.
• Межгосударственные договорённости.

Примечательно, что мировой денежный товар принимается каждой отдельной страной как эквивалент вывезенного их страны богатства и таким образом происходит обслуживание международных отношений.

В этой связи справедливо обратить особое внимание на то, что самым первым денежным товаром выступало золото. Позднее мировыми деньгами стали национальные валюты ведущих мировых держав. На сегодняшний день в данном качестве выступают композиционные деньги. Среди них выделяют международные и региональные платёжные единицы – СДР и до 1999 г. ЭКЮ.

Международная валютная ликвидность

С позиции мирового хозяйства международная валютная ликвидность представляет собой совокупность источников финансирования и кредитования мирового платёжного оборота и в полной мере находится в зависимости от обеспеченности мировой экономики международными резервными активами.

В аспекте национальной экономики международная валютная ликвидность используется в качестве показателя платёжеспособности государства. В данном контексте её структура представляет собой следующее:

1. Основные элементы – официальные золотые и валютные резервы стран.
2. Резервная позиция в Международном валютном фонде – право страны-члена МВФ на автоматическое получение безусловного кредита в иностранной валюте в пределах 25% от её квоты в МВФ.
3. Счета в СДР.

Собственные резервы страны образуют безусловную ликвидность, и центральный банк страны распоряжается ими самостоятельно. Заёмные ресурсы составляют условную ликвидность, при этом центральный банк страны распоряжается ими на своё усмотрение. Заёмные ресурсы составляют условную ликвидность.

Международная ликвидность может выполнять следующие функции:

• Как средство образования ликвидных резервов.
• В качестве страхового средства осуществления международных платежей.
• Как основа для покрытия дефицита платёжного баланса.
• Как средство для проведения валютных интервенций.

Официальные золотовалютные резервы представляют собой основную часть международной валютной ликвидности, иными словами, это те запасы золота и иностранной валюты центрального банка и финансовых органов страны.

К золотовалютным резервам можно также отнести драгоценные металлы, но только в том случае, если они используются в международных своп-операциях, или они могут быть заложены и под них получена валюта в кредит.

Важно отметить, что высоколиквидные средства должны размещаться в высоконадёжных учреждениях с минимальным риском их потери, иными словами, в таких учреждениях, которые причислены, в соответствии с международными классификациями, к учреждениям высшей категории надёжности. В этой связи справедливо отметить, что средства Минфина РФ на валютных счетах в коммерческих банках в РФ нельзя относить к разряду резервных средств. ЦБ РФ размещает часть резервных средств на счетах центральных баков других стран.

При установлении вида валюты для формирования резервов центральные банки руководствуются таким правилом: необходимо размещать валютные резервы в валюте, которая по отношению к национальной выступает резервной.