Современные тенденции на основных рынках цветных металлов

Медь как ключевой материал современной экономики

Медь занимает одно из ведущих мест среди цветных металлов благодаря широкому спектру применения. Этот металл активно используется в электротехнике, где из него изготавливают силовые кабели, провода и другие проводники. Помимо этого, медь служит основой для производства труб, применяемых в системах водо- и газоснабжения, отопления, кондиционирования и холодильных установках. В ряде стран, таких как Франция, Великобритания и Австралия, медные трубы являются основными изделиями для газоснабжения зданий. В Великобритании, США, Швеции и Гонконге медь используется для систем водоснабжения, а в Великобритании и Швеции – для отопительных систем.

Потребление меди сосредоточено в нескольких ключевых секторах: 45% объема приходится на строительство, 23% – на электронику и электротехнику, 12% – на транспортные средства, столько же – на предметы потребления и бытовую технику, а оставшиеся 8% – на промышленное оборудование.

Рост мировых цен на медь способствовал вовлечению в разработку бедных руд, содержание металла в которых составляет менее 0,2–0,6%. Новые технологии переработки позволяют эффективно использовать такие руды, извлекая не только медь, но и сопутствующие металлы высокой стоимости, такие как золото, серебро и молибден. Примером успешного применения таких технологий является Чили, ставшая мировым лидером по производству молибдена благодаря инновационным подходам к переработке медной руды. Ниже представлена таблица стран-лидеров по запасам и производству меди

 Динамика производства и потребления меди

Мировая добыча меди в 2012 году достигла 17 млн тонн, что на 5% превышает показатели 2011 года. Производство концентрата увеличилось на 4,2%. Значительный рост добычи наблюдался в Китае (+26%), Конго (+21%) и Мексике (+18%), в то время как в Чили он составил лишь 3%. В некоторых странах зафиксировано снижение объемов добычи: в Перу (−5%), Австралии (−4%) и Индонезии (−26%).

Объем производства рафинированной меди в 2012 году достиг 20,1 млн тонн, что на 2,5% выше уровня 2011 года. Высокие темпы роста отмечены в Китае (+11%), Японии (+14%) и Конго (+28%). Напротив, в Чили производство сократилось на 6%, в США – на 3%, а на Филиппинах – на 45% из-за пожара на единственном перерабатывающем заводе.

Мировое потребление меди за этот период выросло на 3% и составило 20,5 млн тонн. Основной прирост потребления рафинированной меди обеспечил Китай (+11%), без учета которого мировой спрос на медь снизился бы на 2,2%. В Европе, в условиях рецессии, потребление рафинированной меди сократилось на 6,3%.

Цены на медь в последние годы демонстрируют значительную изменчивость. После пикового уровня в 2008 году, когда стоимость металла достигала рекордных значений, последовал спад, и цена упала до отметки 2600 долларов за тонну. В 2011 году был зафиксирован новый максимум – 9000 долларов за тонну, после чего начался постепенный спад. На июнь 2013 года медь торговалась по цене около 7000 долларов за тонну, что в 2,5 раза превышает минимальный уровень 2008 года.

Основные экспортеры медной руды

В 2012 году объем мирового экспорта медной руды и концентратов составил 17 млн тонн. Лидером среди поставщиков является Чили, на долю которой приходится 5,4 млн тонн, что эквивалентно 35% мирового экспорта. Значительные объемы экспорта также зарегистрированы у Китая (1,6 млн тонн), Перу (1,3 млн тонн) и США (1,1 млн тонн). Россия, находясь на седьмом месте, экспортировала 728 тыс. тонн медной руды.

Экспорт Чили существенно вырос под влиянием глобального спроса. Начиная с конца 1990-х годов, объем поставок увеличился вдвое. По стоимости этот рост был еще более впечатляющим: с 7,5 млрд долларов в 2003 году до 42,3 млрд долларов в 2012 году. Примечательно, что треть всего экспорта была направлена в Китай, хотя в 2003 году на эту страну приходилось лишь 14% чилийских поставок.

Крупными экспортерами медных концентратов являются Перу, Индонезия и Австралия. Ведущими импортерами выступают Китай и Япония, которые стабильно обеспечивают высокий спрос на эту продукцию.

Чили сохраняет лидерство на рынке рафинированной меди, оставаясь крупнейшим производителем и экспортером. В 2012 году объем мирового экспорта рафинированной меди составил 20,5 млн тонн. Китай вновь стал крупнейшим импортером, закупив 8,8 млн тонн. За ним следуют Европейский Союз (2,6 млн тонн), США (1,8 млн тонн) и Япония (991 тыс. тонн).

В международной торговле рафинированная медь занимает ведущую позицию, составляя около 42% от общего объема экспорта медной продукции. Однако значительный вклад в структуру торговли также вносит экспорт полуфабрикатов и готовых изделий. В 2012 году экспорт различных изделий из меди достиг впечатляющих объемов:

• Проволока – 20,6 млрд долларов.
• Листовая медь – 8,8 млрд долларов.
• Трубы – 7,1 млрд долларов.
• Фольга – 7,1 млрд долларов.

Крупнейшими экспортерами медных изделий являются Германия, Китай, Южная Корея, Тайвань, Италия и Бельгия. Китай занимает лидирующую позицию и среди импортеров, подтверждая свою ключевую роль в мировой торговле медной продукцией. Ниже представлена таблица мирового экспорта медной продукции (крупнейшие позиции), млрд долларов.

Глобальный рынок меди: добыча, переработка и торговля

Процессы добычи, переработки и торговли медью находятся под контролем нескольких крупнейших мировых компаний. Лидирующие позиции занимают чилийская государственная корпорация Codelco, которая обеспечивает около 10% мирового производства меди, и американская компания Freeport-McMoRan Copper & Gold (FCX) с аналогичной долей. Следом идут BHP Billiton (6%), англо-швейцарская Xstrata (4%), а также чилийская частная корпорация Antofagasta Minerals (4%).

В 2012 году Россия занимала шестое место среди мировых лидеров по добыче меди. Примерно половина произведенного металла потребляется внутри страны, а оставшиеся объемы направляются на экспорт. Основной импортной позицией на российском рынке является медный кабель, который традиционно занимает 55–60% от общего внутреннего потребления.

На рынке цветных металлов в первой четверти 2013 года наблюдалось ухудшение баланса спроса и предложения для ряда металлов. Наибольшее увеличение запасов затронуло никель, цинк и медь, что отразилось на изменении рыночной конъюнктуры.

Алюминий: ключевой металл современной промышленности

Алюминий стал незаменимым материалом для многих отраслей благодаря уникальному сочетанию свойств. Легкий, прочный и пластичный, он отличается высокой тепло- и электропроводностью, устойчивостью к коррозии и долговечностью. Возможность полной переработки алюминия делает его экологически востребованным материалом. Его применение охватывает широкий спектр производств, включая строительство, авиакосмическую и автомобильную промышленность.

За последние три десятилетия использование алюминия значительно возросло. Например, доля алюминия в весе американских автомобилей увеличилась с 3% в 1977 году до 8,6% (148 кг) в 2009 году. Благодаря быстрому росту спроса на алюминий он опередил такие металлы, как сталь, медь, никель и цинк.

Главным сырьем для производства алюминия служит глинозем, который получают из бокситов. Для производства 1 тонны алюминия требуется около 2 тонн глинозема, а для получения глинозема – до 3 тонн бокситов, в зависимости от содержания оксида алюминия в руде.

Бокситы встречаются преимущественно в тропических регионах. По оценкам Геологического бюро США, достоверные запасы бокситов составляют около 28 миллиардов тонн. Основные запасы сосредоточены в таких странах, как Гвинея, Австралия, Бразилия, Вьетнам и Ямайка.

В России для производства алюминия используются нефелиновые руды, месторождения которых расположены на Кольском полуострове и в Кемеровской области. При переработке нефелинов получают побочные продукты, такие как кальцинированная сода, удобрения и цемент.

Процесс выплавки алюминия требует значительных затрат энергии: на 1 тонну металла расходуется 15–16 МВт·ч электроэнергии. До 70% себестоимости алюминия составляет стоимость электричества, поэтому цена алюминия тесно связана с энергетическими тарифами.

В периоды экономических кризисов, когда цена алюминия падает ниже $1200 за тонну, производители нередко сталкиваются с убытками. Чтобы минимизировать затраты, компании переносят производство в регионы с дешевым электричеством и рабочей силой.

Алюминий конкурирует с медью и сталью в различных отраслях. Низкие цены на алюминий способствуют его использованию в электротехнике вместо меди, а в пищевой промышленности он замещает нержавеющую сталь. Это позволяет поддерживать высокий уровень спроса на металл даже в условиях нестабильности рынка.

Мировое производство первичного алюминия продолжает расти. Если в 2006 году оно составляло около 34 миллионов тонн, то к 2012 году достигло 45,2 миллиона тонн, что подтверждает растущую значимость алюминия в глобальной экономике. Ниже представлена таблица динамики производства алюминия по регионам, тыс. тонн.

В первой половине 2013 года на мировом рынке алюминия наблюдался существенный избыток предложения, что вынудило крупнейших производителей значительно сократить объемы выпуска. В частности, компания Alcoa с мая того года уменьшила производственные мощности на 460 тыс. тонн, а до конца сентября планировала дополнительные сокращения на 164 тыс. тонн на предприятиях в Бразилии и США. Это составило около 16% от совокупного производственного потенциала компании. В свою очередь, российский "РУСАЛ" за первые шесть месяцев 2013 года снизил объем выпуска алюминия на 100 тыс. тонн, что эквивалентно 4,5%. По прогнозам компании, в течение года производство может уменьшиться на 357 тыс. тонн, или 9% по сравнению с показателями 2012 года.

Несмотря на общее сокращение, некоторые регионы, такие как Китай, Северная Америка и страны Центральной и Южной Америки, демонстрировали положительную динамику производства. Согласно прогнозам, в 2013 году прирост производства алюминия в Китае может достичь 9%, Северная Америка увеличит объемы на 3%, а в Центральной и Южной Америке рост составит также 9%. Мировое потребление алюминия, по оценкам, вырастет на 7,5%, причем ведущую роль в этом играет Китай, где спрос увеличится на 11%. Напротив, в Европе динамика спроса остается слабой.

Факторы роста потребления алюминия

Эксперты связывают рост потребления первичного алюминия в Китае с его широким использованием в строительстве и машиностроении, а также с масштабными инвестициями в инфраструктурные проекты. В других странах потребление алюминия также увеличивается. Например, в Бразилии на рост спроса влияют подготовка к Чемпионату мира по футболу 2014 года и летним Олимпийским играм 2016 года. В Японии потребление алюминия стимулируется программой строительства экологически чистого жилья и реконструкцией зданий в сейсмически активных регионах. По прогнозам, к 2015 году мировой спрос на алюминий достигнет 57,7 млн тонн, а среднегодовой темп его роста в период с 2011 по 2015 годы составит 6,5%.

В России рынок алюминия считается одним из наиболее перспективных в мире. Устойчивый рост транспортной, строительной и упаковочной отраслей, а также крупные спортивные проекты, такие как зимние Олимпийские игры 2014 года и Чемпионат мира по футболу 2018 года, создают благоприятные условия для увеличения спроса на алюминий.

Алюминий занимает второе место после меди по объемам торгов на Лондонской бирже металлов (LME), оставаясь одним из самых значительных товаров на глобальном рынке. Однако, несмотря на некоторую стабилизацию, цены на алюминий за прошедшее десятилетие не достигли докризисного уровня и остаются относительно низкими, что отличает его от меди. Ниже представлена таблица динамики мирового экспорта алюминия по основным позициям, млрд долл.

Конкуренция и развитие алюминиевой отрасли: глобальные и российские особенности

Алюминиевая отрасль характеризуется высокой степенью конкуренции и значительной концентрацией. На долю крупнейших транснациональных корпораций (ТНК), которых насчитывается около десяти, приходится 60–70% мирового производства алюминия. Среди ведущих игроков можно выделить:

• "Alcoa" с долей 9%.
• "Aluminium Bahrain" – 2%.
• ВНР "Billiton" – 3%.
• "Chalco" – 6%.
• "China Power Inv." и "Xinta" – по 2%.
• "Dubai" – 2%.
• Hydro – 4%.
• "Rio Tinto Alcan" – 8%.

Доля российского ОК РУСАЛ составляет 9%. Китайские компании "Chalco", "China Power Inv." и "Xinta" суммарно производят 10% алюминия и 24% глинозема.

Объединенная компания РУСАЛ, основанная в России, является одним из крупнейших производителей алюминия. В 2012 году объем выпуска достиг 4,2 млн тонн. Более половины сырья (глинозема) компания закупает за рубежом, что позволяет снизить издержки. Для усиления собственной сырьевой базы ОК РУСАЛ активно инвестирует в разработку месторождений за пределами России.

• В 2000 году компания начала добычу сырья в Гвинее, где располагает месторождениями с подтвержденными запасами в 1 млрд тонн, а мощности по добыче составляют 5,3 млн тонн бокситов и 700 тыс. тонн глинозема.
• С 2005 года компания приобрела завод ALSCON в Нигерии, долю в "Aroaima Mining Comp." в Гайане, а также акции крупнейшего глиноземного завода "Queensland Alumina Ltd" в Австралии.

Распад Советского Союза и экономический кризис 1990-х годов сильно ударили по алюминиевой отрасли в России. Основные проблемы включали:

• Потерю сырьевых баз, так как ключевые глиноземные заводы оказались за рубежом (Украина, Казахстан, Азербайджан).
• Резкое снижение потребления алюминия – с 17 кг на душу населения в 1990 году до 2 кг в 1994 году.
• Массовое внедрение схем переработки импортного глинозема (толлинга) западными компаниями, что приводило к вывозу большей части прибыли за границу.

Ситуация осложнялась криминализацией экономики: к концу 1990-х годов около 45% промышленности контролировались криминальными группировками.

К началу 2000-х годов российская алюминиевая промышленность начала восстанавливаться. В 2000 году была отменена безналоговая схема толлинга, а к 2007 году завершился процесс консолидации отрасли. Слияние активов РУСАЛ, СУАЛ и швейцарской "Glencore" позволило создать единую Объединенную компанию РУСАЛ, которая стала одним из лидеров мирового алюминиевого рынка.

Мировое производство никеля

Никель находит широкое применение в различных отраслях, таких как производство нержавеющей стали, медно-никелевых сплавов, химических веществ, покрытий и монетной ленты. Этот металл активно используется в строительстве, электронике, энергетике, машиностроении и транспортной отрасли. В зависимости от применения, изделия из никеля могут быть разделены на два основных типа: рафинированный никель (например, катоды) с чистотой более 99% и расходный никель (например, ферроникель).

Запасы никеля, по прогнозам, составляют 130 млн тонн, из которых достоверно подтверждено 75 млн тонн. Крупнейшими запасами этого металла располагает Австралия, с объемом запасов 20 млн тонн. Существенные запасы также имеются в Бразилии, России и на Кубе. По объему добычи лидируют Филиппины, на втором месте Индонезия, а третье место занимает Россия. Добыча никеля демонстрирует стабильный рост: согласно данным Геологической службы США, с 2010 по 2012 годы объем добычи увеличился с 1,8 млн тонн до 2,1 млн тонн, что составляет рост на 16,6%. Ниже представлена таблица стран с наибольшими запасами и объемом добычи никеля, тыс. т.

Производственные и потребительские показатели никеля в значительной степени зависят от развития сталелитейной промышленности, где никель используется как легирующий элемент для создания нержавеющей стали. Мировое потребление никеля демонстрирует устойчивый рост: за последние десять лет оно увеличилось на 40% (рис. 6.1). Однако его потребление сосредоточено в нескольких странах: на Европейский Союз приходится 37,2%, на Японию – 16,3%, на США – 9,8%, на Китай – 7,8%, на Тайвань – 7,8%, на Республику Корея – 7,1%, на Южноафриканскую Республику – 7,0%, а на Россию – 2,3%. Остальные государства занимают лишь 8,7% от общего потребления.

По данным Международной группы по изучению никеля (INSG), мировое производство никеля в 2012 году увеличилось на 8,2%, достигнув 1,74 млн тонн, в то время как потребление возросло на 3,9%, составив 1,67 млн тонн. Средняя цена на никель на Лондонской бирже металлов (LME) в 2012 году снизилась на 23,5% по сравнению с 2011 годом, составив 17 525 долларов США за тонну. На конец года складские запасы увеличились на 55,3%, достигнув 140 тыс. тонн.

На рынке никеля Китай выступает как крупнейший производитель и импортер этого металла. С 2009 года Китай занимает лидирующие позиции в данной области, несмотря на то что по объемам добычи никеля в 2012 году он занял лишь седьмое место с 91 тыс. тонн. Спрос на никель в Китае продолжает расти, что связано с быстрым развитием производства нержавеющей стали. В 2011 году потребление никеля в Китае составило 590 тыс. тонн, значительно превысив объемы внутреннего производства. Согласно данным китайского агентства SSC, в 2012 году производство нержавеющей стали в Китае выросло на 14%, достигнув 16,1 млн тонн, а экспорт составил 2,1 млн тонн. Потребление этого материала в КНР в 2012 году выросло на 16%, составив 12,9 млн тонн. Прогнозируется, что производство никеля в Китае в 2013 году составит 611 тыс. тонн и продолжит увеличиваться в 2014 году.

По оценкам INSG, в 2013 году мировое производство первичного никеля вырастет на 5,7% по сравнению с 2012 годом, достигнув 1,8 млн тонн. Этот рост будет обусловлен увеличением объемов производства в странах Азии. Мировое потребление при этом также возрастет на 5,6%, составив 8 млн тонн. Ситуация на рынке никеля также отражается в объемах его запасов на Лондонской бирже металлов, которые в первом квартале 2013 года увеличились по сравнению с тем же периодом 2012 года. Ниже представлена таблица объёмов запасов на Лондонской бирже металлов (тыс. т).

Мировые цены на никель, котирующиеся на Лондонской бирже металлов, демонстрируют значительные колебания. Наибольший рост был зафиксирован в 2007 году, когда цена на металл достигла 37 229,8 долларов за тонну. Однако в 2009 году, в рамках общего мирового экономического спада, цены на никель снизились до 10 тыс. долларов за тонну, хотя оставались все же выше, чем в начале десятилетия, когда наблюдалась низкая рыночная конъюнктура. После небольшого повышения цен в 2010 и 2011 годах, в 2012 году цена снова начала снижаться.

В мировой торговле никелем почти половина экспорта приходится на необработанный никель, который используется в качестве исходного материала для дальнейшей переработки. В 2012 году экспорт никеля в различных формах составил: 1,5 млрд долларов – листовой прокат, 1,1 млрд долларов – трубы и фитинги, 3,1 млрд долларов – никель в брусках и профилях. Ниже представлена таблица мирового экспорта никеля (основные позиции), млрд долларов.

Производство и торговля никелем, как и другими цветными металлами, сосредоточены в руках нескольких крупных транснациональных корпораций. Ведущим производителем никеля на мировом рынке является российская компания ОАО ГМК "Норильский никель", с годовым объемом производства около 300 тыс. тонн, что составляет 17% мирового производства в 2012 году. В числе крупных производителей также находятся бразильско-канадская компания "Vale Inco Ltd." (13%), китайская "Jinchuan Group" (7%), англо-швейцарская "Xtrata" (6%) и англоавстралийская "BHP Billiton" (6%). В сумме эти пять компаний контролируют почти половину мирового производства никеля.

ГМК "Норильский никель" по-прежнему остается мировым лидером по производству рафинированного никеля, однако компании "Vale SA" и "Jinchuan Group" активно увеличивают свои объемы производства и близки к лидерству. В число других значимых производителей никеля на глобальном рынке входят такие компании, как "Eramet SA" (Франция), "Sumitomo Metal Mining" (Япония), "Inco" (Индонезия), "Cubaniquel" (Куба), "Pacific Metals" (Япония) и "Sherritt International" (Канада).

Что касается других цветных металлов, то цинк, свинец и олово, хотя и имеют более ограниченное промышленное применение, играют важную роль в различных отраслях. Цинк используется для покрытия железа и стали с целью защиты от коррозии, а также для производства сплавов, включая латунь — сплав цинка с медью. Свинец востребован для изготовления аккумуляторных батарей, защиты от гамма-излучений, а также в составе типографских и антифрикционных сплавов. Олово в основном применяется в качестве покрытия для различных материалов, а также в производстве сплавов, таких как бронза (сплав олова с медью), и в производстве припоя для электроники. Особенностью олова является его экологическая безопасность, что способствует его растущему использованию в последние годы, особенно в декоративно-прикладном искусстве благодаря его отличным литейным свойствам и серебристо-белому цвету.

В завершении всего вышесказанного, можно сделать следующие выводы:

1. Цветные металлы играют ключевую роль в международной торговле, и с каждым годом их потребление продолжает расти благодаря прогрессу в научных и технических областях. Эти металлы находят применение в разнообразных отраслях, включая строительство, инфраструктуру, машиностроение, радиоэлектронику, высокие технологии и бытовые коммуникации. Увеличение производства высокотехнологичных изделий требует все больших объемов цветных металлов, что способствует постепенному росту спроса на них.
2. Географическое распределение запасов цветных металлов и центров их потребления не совпадает, что создаёт естественные предпосылки для развития международной торговли этими металлами.
3. Совсем недавно рынок цветных металлов ощутимо изменился под влиянием так называемого китайского фактора. Китай, обладая значительными запасами природных ресурсов, благодаря растущему спросу со стороны своей промышленности стал ведущим мировым производителем и потребителем цветных металлов.
4. Цены на цветные металлы формируются не только на основе реального спроса и предложения, но и благодаря активным спекуляциям на биржах, основная из которых — Лондонская биржа металлов.
5. В последние годы производство и экспорт цветных металлов сталкиваются с нестабильностью, вызванной мировым экономическим кризисом и последующей рецессией в ряде стран-производителей и потребителей. Это делает перспективы дальнейшего развития отрасли сложными для точного прогнозирования.