Международная валютная система и её суть

Данная статья поможет разобраться в основных источниках и способах получения информации, анализа и обработке данных, которые необходимы для анализа состояния валютной системы. Кроме того, раскроет основные концепции, методы организации и типы валютных систем. Объяснить исторические основа эволюции валютных систем, роль главных и региональных валют, в том числе золота в эволюции валютных систем. Также с данной статье будут рассмотрены основные методы анализа состояния валютной системы, теоретические характеристики и практические аспекты функционирования современной валютной системы РФ.

Данный материал поможет научиться давать оценку типам валютных систем в контексте историко-логических аспектов их эволюции; анализировать и оценивать эффективность принимаемых решений касательно управления и регулирования валютных систем и их ключевых структурных элементов; анализировать и объяснять данные отечественной и зарубежной статистики о состоянии валютной системы; определять проблемы экономической среды при анализе и оценке эффективности принимаемых решений по управлению и регулированию валютных систем и их основных структурных элементов.

Также поспособствует овладению навыками философского мышления для выработки системного, целостного взгляда на проблемы валютных систем; навыками использования информации, в том числе полученной в глобальных компьютерных сетях для анализа специфики функционирования валютных систем; терминологией, которая описывает процессы функционирования валютных систем; историческими фактами, которые интерпретируют процессы эволюции валютных систем, а также методами предоставления информации о состоянии валютной системы.

Понятие и структура валютной системы

Необходимо отметить, что международные валютные отношения и валютная система представляют собой часть международных экономических отношений. Международные экономические отношения состоят из правовых норм и инструментов их реализации, международных институтов и пр. Примечательно, что по своей структуре международные экономические отношения могут быть представлены так: международное разделение труда, международная торговля, международное движение факторов производства, международные валютно-финансовые и кредитные отношения, международная экономическая интеграция, интернационализация и глобализация.

Необходимо отметить, что международная валютная системы выступает в качестве закреплённой в международных соглашениях формы организации валютных отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров, факторов производства, капитала и т.п.

Важно обратить внимание на то, что международная валютная система состоит из нескольких основных элементов, они следующие: национальные валюты и условия их обращения, а также внутренние и международные способы регулирования валютных курсов и пр.

Методы классификации валютных систем

Специалисты обычно выделяют два основных метода классификации валютных систем, они следующие:

• По признаку валютного курса выделают типы валютных систем такие как: система жёсткого фиксированного валютного курса; система плавающего валютного курса; комбинированные системы.
• По признаку применяемых видов валютных резервов выделяют: золотой стандарт, его урезанные формы, золотослитковый стандарт, биметаллизм, девизный стандарт.

Международная валютная система по своей сути на международном уровне напоминает национальную денежную систему. Похоже, как и на последнюю на международную валютную систему ложится выполнение функций меры стоимости, средства платежа и обращения, средства осуществления расчётов, сбережений и накоплений. От национальной валютной системы то, что международные платежи, зачастую, подразумевают наличие операций с иностранной валютой, как минимум, для одной из сторон, которые принимают участие в сделке. Такое отличие даёт возможность выделить некоторые основные требования, которые нужны для функционирования международной валютной системы:

• Адаптация, суть которой состоит в том, чтобы отразить длительность процесса установления неравновесия платёжного баланса, поскольку существует необходимость в минимизации времени устранения неравновесия платёжного баланса.
• Ликвидность, которая представляет собой наличие достаточного объёма международных резервных активов с целью устранения неравновесия платёжного баланса.
• Доверие, которое означает уверенность субъектов международных экономических отношений в том, что валютная система функционирует адекватно поставленным перед ней задачам, иными словами, резервные активы не обесцениваются и при этом сохраняют свою относительную и реальную стоимость.

Основные элементы международной валютной системы следующие:

• Резервные валюты или коллективные валюты.
• Условия взаимной обратимости валюты.
• Режим валютных курсов.
• Межгосударственное регулирование валютных ограничений.
• Регулирование платёжных балансов.
• Унификация правил использования кредитных орудий обращения.
• Режим мировых валютных рынков и рынков золота.
• Международные организации, осуществляющие регулирование.

Помимо всех рассмотренных структурных элементов международной валютной системы, которые представлены выше, справедливо будет остановиться и на других элементах международной валютной системы.

Валютный рынок и валютные операции

Примечательно, что основная часть валютных операций состоит из текущих краткосрочных операций.

Существует два метода валютной котировки: прямой и косвенный.

Прямая котировка представляет собой выражение конкретного количества национальной валюты в единице иностранной. Косвенная котировка, в свою очередь, это выражение конкретного количества иностранной валюты в единице национальной.

Кросс-котировка является выражением курсов двух валют друг к другу посредством курса каждой из них к третьей валюте. Валютная ликвидность представляет собой способность страны обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств, которые являются приемлемыми для кредитора платёжными средствами. В данном контексте следует отметить, что международная валютная ликвидность может быть достигнута посредством сбалансированности всех национальных платёжных балансов. В этой связи платёжный баланс является соотношением международных требований и обязательств данной страны, то международная валютная ликвидность – это равенство всех сумм положительных сальдо платёжных балансов стран, которые являются участниками международной валютной системы с суммами отрицательных сальдо платёжных балансов стран.

Становление международной валютной системы

На пути своего становления международная валютная система прошла путь от золотомонетного стандарта до современной системы расчётов в девизах и коллективных валютах. С целью осуществления международных расчётов страны вынуждены пользоваться современными средствами международных расчётов. Примечательно, что ответственность за аккумулирование средств международных расчётов на себя берут центральные банки стран.

В состав международных ликвидных резервов входят: немонетарное золото; иностранные валюты; коллективные валюты; резервная позиция страны в МВФ.

Для начала поговорим о немонетарном золоте, которое служило средством международных расчётов в Бреттон-Вудской валютной системе, в основе которой лежит золотодевизный, а точнее золотодолларовый стандарт. Однако после 1976 г золото было демонетизировано.

В этой связи стоит отметить, что запасы иностранных свободно конвертируемых валют могут существовать в следующих видах:

• Остатков, которые находятся на корреспондентских и текущих счетах в иностранных банках, в том числе краткосрочных банковских депозитах.
• Рыночных ликвидных инструментов.
• Различных не обращающихся на рынке долговых свидетельств, которые выступают как результат официальных сделок страны с центральными банками и правительствами других стран.

Говоря о коллективных валютах, стоит отметить, что самыми распространёнными являются те, которые появились исторически последовательно, к ним относят: СДР, ЭКЮ, переводной рубль и евро. СДР или, специальные права заимствования, представляют собой особый тип международной коллективной валюты, которая выпускается МВФ и используется исключительно для межправительственных расчётов посредством центральных банков. Вся международная статистика, которая представлена МВФ, ведётся в СДР. ЭКЮ (European Currency Unit) представляет собой коллективную валюту Европейского экономического сообщества, курс которой рассчитывался на основе корзины валют стран-участниц ЕЭС.

Евро также является коллективной валютой ЕС, которая была выпущена в наличной форме и заменила в обращении национальные валюты большинства стран Западной Европы. Переводной рубль представляет собой коллективную валюту стран-участниц Совета Экономической Взаимопомощи, международной региональной экономической организации социалистических стран, обращалась с 1964 по 1991 гг.

Резервная позиция страны в МВФ по количеству соответствует той части вступительного взноса страны в МВФ, которая вносится не в национальной, а в свободно конвертируемой валюте и в СДР. Резервная позиция страны в МВФ количественно соответствует той части вступительного взноса страны в МВФ, которая вносится не в национальной, а в свободно конвертируемой валюте и в СДР. Страны, которые являются членами МВФ, управомочены на получение средств в фонде в пределах квоты по первому требованию без обусловленности какими-либо сроками или условиями фонда.

Регламентация международных расчётов

Среди наиболее важных элементов международной валютной системы – регламентация международных расчётов страны и применение международных кредитных средств.

На сегодняшний день в качестве средств международных расчётов принято использовать:

• Немонетарное золото, которое представлено резервным фондом мировых денег и применяется в чрезвычайных ситуациях или по причине отсутствия других средств.
• Иностранные валюты, в том числе все платёжные средства, которые выражаются в них.
• Международные счётные единицы или коллективные валюты, которые представлены денежными единицами, выпущенные международными организациями, в том числе платёжные средства, выпущенные в них.

В процессе реализации международных расчётов применяются следующие документы, которые выписаны в иностранных валютах: финансовые, коммерческие, фактуры, чеки, платёжные расписки, отгрузочные, страховые, различные сертификаты.

Ключевыми формами международных расчётов выступает инкассо, аккредитив, расчёты по открытому счёту, банковский перевод, чеки. Формы международных расчётов, зачастую, унифицированы.

Стоит отметить, что Парижская валютная система основывалась на золотовалютном стандарте, вместе с тем Генуэзская и Бреттон-Вудская основывалась на урезанных формах золотого монометаллизма: первая на золотомонетном (США), золотослитковом (Франция и Англия) и золотодевизном (все другие страны) в зависимости от групп стран их применявших, вторая – на золотодевизном стандарте.

Примечательно, что Ямайская валютная система получила название мультивалютной.

Международная валютная система основывалась на национальных валютных системах. В эпоху, когда национальные денежные и валютные системы были системами золотого стандарта в полной и урезанной форме, международная валютная система основывалась на основное средство международных платежей и расчётов – золото в слитках, монетах или в ключевых валютах, разменных на золото.

Так, после заключения Бреттон-Вудских валютных соглашений, которые вступили в силу в 1946 г. золото по-прежнему было основой международных расчётов, поскольку резервные валюты разменивались на золото из официальных резервов стран происхождения валют. Примечательно, что на данном этапе произошло расхождение международной и национальных валютных систем. Национальные валютные и денежные системы стали системами обращения неразменных знаков стоимости, а международная валютная система оставалась системой золотовалютного стандарта.

Примечательно, что международная валютная система, в большинстве своём, в процессе своего формирования и последующей эволюции совпадала с национальными денежными системами страны, которые являлись участницами международных экономических отношений. Определённо в пределах Генуэзской и Бреттон-Вудской международных валютных систем национальные денежно-валютные и международная валютная системы отличались между собой.

Иными словами, мультивалютная система представляет собой систему с повторяющей национальные денежные системы на международном уровне.

Развитие национальных и международной валютных систем в ХХ в. сопровождалось параллельным созданием региональных валютных союзов.

Процесс региональной валютной интеграции продолжился в том числе и во второй половине ХХ в. в 2002 г. окончательно оформился процесс европейской валютной интеграции, который прошёл много стадий. В результате данного процесса произошло создание не только единого денежно-валютного пространства, но и появления первых региональных денег, конечно, евро были одной из их наличных форм.

Процесс региональной валютной интеграции продолжился в том числе в Америке, на пространствах действия Азиатских валютных соглашений, а также были совершены некоторые попытки создания единой валюты – азкю, таможенный союз стран Евразэс, который можно, по праву, считать одним из этапов перехода к валютному союзу и пр.

В завершении стоит сказать, что все без исключения валютные системы можно образно представить в виде вкладывающихся вдруг в друга матрёшек. Суть в том, что последняя самая большая матрёшка интерпретирована как мировая валютная система, которая включает в себя совокупность всех национальных, региональных и международных систем. Именно валютный курс является одним из ключевых элементов, который определяет характеристику функционирования всех типов валютных систем.