Статью подготовили специалисты образовательного сервиса Zaochnik
Финансовая отчетность: задачи и содержание анализа
- 19 апреля 2024
- 13 минут
- 388
Использование специальных инструментов и методов аналитики по отношению к финансовым документам позволяет выявить характеристики и связи, необходимые для принятия определенного экономического решения. Аналитический подход дает возможность минимизировать риск ошибки при неизбежной определенности и сделать выбор варианта, ориентируясь не только на интуицию и деловое чутье, но и на прочную научную основу.
Анализ финансовой отчетности представляет собой процесс, посредством которого выполняется оценка предыдущего и настоящего финансового состояния организации, итогов ее деятельности.
При всей простоте применяемых математических формул исследование финансов является сложным мероприятием по причине неоднозначности трактовок полученных результатов. Интерпретация показателей находится в сильной зависимости от конкретной отрасли, общего положения в экономике, характерных особенностей деятельности предприятия.
Цель и задачи аналитики
Цель аналитического процесса заключается в получении параметров, которые с наибольшей степенью точности и объективности отображают положение дел и результаты работы компании с помощью решения взаимосвязанного набора задач.
Основные общие задачи анализа финансовой отчетности включают следующие позиции:
- Оценка имущественной структуры и источников формирования материальных активов.
- Определение уровня баланса движения денежных ресурсов и имущества.
- Оценка структуры и потоков заемного и собственного капитала в ходе экономического кругооборота.
- Выявление уровня воздействия факторов на эффективность использования активов и финансовые результаты деятельности.
- Оценка правильного применения финансов для поддержки оптимальной структуры капитала.
- Контроль движения финансовых потоков, соблюдения нормативов расходования ресурсов, целесообразности трат.
Задание по анализу финансовой отчетности выполняется в зависимости от поставленной задачи. Можно анализировать обстановку для составления прогноза будущих результатов и условий. Инструмент также применяется для проведения предварительной проверки с целью определения инвестиционного направления или потенциально возможных вариантов слияния.
Конкретное направление финансового анализа требует решения дополнительных задач, что наглядно показано в таблице:
Направление финансового анализа |
|
Имущественное и финансовое положение |
Потенциальные возможности |
Востребованность материальных активов для проведения операций. |
Определение размеров заемных средств. |
Оценка оправданности доходного использования имущества. |
Прогнозирование денежных потоков, включая чистый. |
Определение степени целесообразности отвлечения средств из производства. |
Оценка возможности увеличения загрузки текущих производственных фондов. |
Рассмотрение вопроса о достаточности денежных средств для непрерывного функционирования производства. |
Выявление невостребованного имущества. |
Оценка достоверности дебиторской задолженности. |
Оценка допустимого размера дебиторской задолженности. |
Определение ликвидности баланса. |
Определение возможности изменения результатов финансовой деятельности без привлечения дополнительных капиталовложений. |
Перед проведением анализа финансового состояния предприятия осуществляется подготовка исходной информации. Все данные, необходимые для расчетов, сводятся в программу. Для выполнения основной аналитики может понадобиться экспресс-анализ. Проанализировать экономическую динамику объекта в целях оптимизации управления позволяют формы бухгалтерской отчетности. На сегодняшний день для этого используются четыре отчета, наиболее популярными из них являются такие документы, как «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о прибылях и убытках».
Содержание Формы №1 «Бухгалтерский баланс»
Наиболее информативная форма отчетности для анализа и оценки финансовой обстановки – Форма №1. Бухгалтерский баланс в денежной оценке показывает положение предприятия на дату отчета. Построение актива осуществляется в порядке возрастания ликвидности финансов. Таким образом, баланс находится в прямой зависимости от скорости превращения активов в деньги.
Ликвидностью баланса считают уровень покрытия обязательств активами, отражающий скорость возврата денежных средств, которые были вложены в различные виды имущества и обязательства, в оборот.
Аналитика ликвидности заключается в сравнении средств актива с обязательствами по пассиву. При этом активы сформированы по степени ликвидности, а пассивы – по срокам их погашения в возрастающем порядке. Различают четыре группы активов:
- А1 – самые ликвидные, включают деньги компании и ценные бумаги. А1 – это сумма, полученная из таких слагаемых, как краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.
- А2 – быстро реализуемые, содержат дебиторскую задолженность с платежами в течение года после отчетной даты. А2 равняется краткосрочной дебиторской задолженности.
- А3 – медленно реализуемые, составляют запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность с платежами больше чем через год после даты отчета. А3 – это сумма НДС, долгосрочной дебиторской задолженности, запасов и других оборотных активов.
- А4 – трудно реализуемые, представляют внеоборотные активы. А4 равняется внеоборотным активам.
Группировка баланса пассивов выполняется по степени срочности их погашения:
- П1 – наиболее срочные: кредиторская задолженность;
- П2 – краткосрочные заемные средства;
- П3 – долгосрочные кредиты и займы, резервы будущих платежей и расходов.
Для обобщенной оценки ликвидности предприятия применяются аналитические коэффициенты, показанные в таблице:
Коэффициент ликвидности |
Формула расчета |
Кал – наиболее жесткий критерий, показывающий часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена в срочном порядке. |
Кал = Денежные средства + Краткосрочные денежные вложения/краткосрочные обязательства. |
Кбл – промежуточная показатель, характеризующая часть текущих обязательств, которую можно погасить не только за счет имеющейся наличности, но и посредством выполненных работ, оказанных услуг, ожидаемых поступления за отгруженные товары. |
Кбл = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность/краткосрочные обязательства. |
Ктл – коэффициент общей ликвидности демонстрирует степень обеспеченности организации средствами, которые можно применить для краткосрочных обязательств на определенном временном отрезке. |
Ктл = Общая сумма ликвидных оборотных средств/Краткосрочные обязательства |
Ч – капитал (чистые оборотные активы) необходимы для поддержания финансовой устойчивости компании. |
Ч = общая сумма ликвидных оборотных средств – Краткосрочные обязательства. |
Строка 260 Формы №1 равна тыс. руб. (начало периода), тыс. руб. (конец периода). Стр. 250 равна тыс. руб. (конец периода). Стр. 690 равна тыс. руб. (начало периода), тыс. руб. (конец периода).
Кал = (на начало)
Кал = (на конец)
Динамика коэффициента абсолютной ликвидности составила – это положительный показатель, однако величина Кал соответствует нормативу только на конец периода.
Залогом стабильности текущего положения и потенциальных возможностей организации является его финансовая устойчивость.
Понятие финансовой устойчивости (структуры капитала) означает такое положение компании, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность.
Платежеспособные хозяйствующие субъекты средства, вложенные в активы, покрывают за счет собственных средств, не допускают наступления неоправданной кредиторской и дебиторской задолженности, расплачиваясь по всем своим обязательствам точно в срок. Устойчивость предприятия зависит от многих факторов, включая потенциал делового сотрудничества, конкурентоспособность, степень зависимости от финансирования внешних инвесторов и кредиторов, эффективность финансовых и хозяйственных операций. Структуру капитала характеризуют следующие коэффициенты:
- капитализации – показывает соотношение заемных и собственных средств, сколько заемных средств привлекла компания на 1 рубль вложенных в активы собственных средств;
- финансовой независимости – демонстрирует удельный вес собственных средств, насколько можно сокращать сумму активов без негативных последствий;
- финансирования – отражает части деятельности, финансируемые за счет собственных и заемных средств;
- финансовой устойчивости – показывает часть актива, финансируемого за счет надежных источников, таких, которыми можно пользоваться длительное время.
Еще одним фактором, влияющим на положительные изменения финансовых результатов, является деловая активность организации.
Деловая активность свидетельствует о результативности функционирования бизнес-структуры относительно сумм авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства.
Деловую активность можно оценить по степени динамичности предприятия, скорости оборота средств и достижения бизнес-субъектом поставленных целей. Анализ деловой активности в ходе аналитики финансовой отчетности заключается в изучении коэффициентов оборачиваемости:
- общей – скорость оборота всего капитала;
- оборотных средств – скорость оборота всех оборотных средств;
- фондоотдача – сколько дохода от реализации смогла получить компания из основных средств;
- собственного капитала – скорость оборота собственного капитала.
Рассмотренные выше позиции: ликвидность, финансовая устойчивость и деловая активность наиболее часто исследуются в процессе анализа финансовой отчетности. Именно они могут вскрыть причины отставания или показать положительные тенденции развития организации.
Содержание Формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»
Для аналитики рентабельности компании неоценимую помощь оказывает отчет о прибылях и убытках.
Рентабельность – основной стоимостный качественный показатель эффективности производственной деятельности, который характеризует степень средств и уровень отдачи затрат в процессе изготовления и реализации товаров.
Группы основных факторов рентабельности:
Группа |
Характеристика рентабельности |
Доходность продукции |
Продажи и основная деятельность |
Доходность имущества |
Активы и основные средства |
Доходность используемого капитала |
Собственный и перманентный капитал |
В российской аналитике пока отсутствует практика сравнения собственных показателей предприятия с их возможными величинами, как это делается в европейских государствах и США. В нашей стране для сопоставления используются данные о величине параметров, которые были получены в предыдущие годы.
Коэффициенты рентабельности:
- продаж – отношение прибыли продаж и выручки от реализации;
- активов – экономическая прибыльность, являющаяся самым общим показателем, который дает ответ на вопрос о размере прибыли, получаемой хозяйствующим субъектом в расчете на 1 рубль собственного имущества;
- собственного капитала – демонстрирует единицы чистой прибыли, заработанные по каждой вложенной собственником единицы;
- перманентного капитала – отражает эффективность использования капитала, который вложен в деятельность компании на долгий срок.
В ходе анализа финансовой отчетности параметры за разные периоды сравниваются с рекомендованными нормами, затем величины сопоставляются по субъектам хозяйствования, входящим в аналогичные группы по видам выпускаемых товаров, отраслям, численности работников. Если данные нуждаются в корректировке, выполняется углубленная многофакторная аналитика. После завершения анализа финансовой отчетности формируется аналитическое заключение. В документе указывается текущее положение организации, прогноз ее развития, рекомендации по улучшению сложившейся обстановки на основе исследования оптимальных параметров.