Дебиторская задолженность: анализ и структура

Состав дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность, отражаемая в бухгалтерском балансе отечественных предприятий, включает 2 вида данных:

1. Задолженность, ожидаемые платежи по которой происходят более, чем через год после наступления отчетной даты;
2. Задолженность, платежи по которой ожидаются в течение года после наступления отчетной даты.

На размер дебиторской задолженности напрямую влияет:

• общие объемы продаж предприятия;
• условия расчета с дебиторами;
• покупательская платежная дисциплина;
• политика взыскания дебиторской задолженности (чем больше активность взыскания, проявленная предприятием, тем меньше остатки дебиторской задолженности и выше ее качество);
• состояние бухгалтерского учета, обоснованная инвентаризация, эффективная система внутреннего контроля;
• качественный анализ дебиторской задолженности, включая последовательное использование его результатов.

Показатели баланса характеризуют в общем виде изменение объема дебиторской задолженности за год. Состав дебиторской задолженности при внутреннем анализе включает информацию аналитического учета: суммы по журналам-ордерам, а также заменяющих их ведомостей учета расчетов с поставщиками, покупателями, заказчиками, подотчетными лицами и другими дебиторами.

Цели и задачи анализа дебиторской задолженности

Оценка и анализ дебиторской задолженности преследуют несколько целей:

• оценить платежную дисциплину заказчиков и покупателей;
• проанализировать состояние рисков дебиторской задолженности и степень вероятности возврата долга;
• выявить в составе дебиторки обязательства, которые маловероятны для взыскания;
• разработать политику кредитования покупателей, которая направлена на ускорение расчетов и минимизацию риска неплатежа (в процессе внутреннего анализа).

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности ставит перед собой следующие задачи:

• анализировать состояние дебиторской задолженности;
• сформировать аналитическую информацию, которая позволяет проводить контроль дебиторской задолженности;
• определять реальную стоимость дебиторской задолженности при условии меняющейся покупательной способности денег;
• обосновать условия предоставления кредита для отдельных покупателей;
• контроль соответствия условий предоставления кредита покупателю и получение коммерческого кредита от поставщиков;
• прогноз инкассации дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской задолженности: таблица

Для того, чтобы проанализировать структуру дебиторской задолженности мы воспользуемся таблицей 1.

Таблица 1. Структура дебиторской задолженности

* по данным предприятия эта статья включает аванса, которые выдаются под внеоборотные активы.

Из таблицы мы видим, что структура дебиторской задолженности имеет в большей мере задолженность покупателей. Тем не менее, на конец рассматриваемого периода ее доля уменьшается с $52,\mathrm{05\; \%}$ до $38,\mathrm{09\; \%}$. Наряду с этим наблюдается рост задолженности по оплате прочих дебиторов (с $22,\mathrm{51\; \%}$ до $41,\mathrm{54\; \%}$). При учете того, что данная статья обладает сложным и неоднородным характером, необходимо выяснение ее состава. В соответствии с раскрываемой предприятием информацией самыми существенными статьями прочей дебиторской задолженности можно считать “Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами”, “Расчеты по процентным начислениям” и “Расчеты по переуступке прав требований”.

Анализируя процесс погашения дебиторской задолженности (ДЗ), необходимо использовать несколько показателей.

Доля $ДЗ$ в общей сумме активов:

${Д}_{\mathrm{акт}}=\; (ДЗ\mathit{/}А)\times 100\; \%$

Здесь ${Д}_{\mathrm{акт}}$ — доля задолженности в активах,

$ДЗ$ — сумма дебиторской задолженности,

$А$ — сумма активов предприятия.

Доля $ДЗ$ в сумме оборотных активов:

${Д}_{\mathrm{оа}}=\; (ДЗ\mathit{/}ОА)\times 100\; \%$

Здесь $ОА$ — сумма оборотных активов.

Период оборота $ДЗ$:

$ПО\mathit{=\; (}ДЗ\mathit{\times }Д\mathit{)}\mathit{ }: Выручка$

Здесь $Д$ — длительность рассматриваемого периода в днях.

Доля сомнительной задолженности в составе $ДЗ$:

${Д}_{\mathrm{сз}}=\frac{СДЗ}{ДЗ}$

Здесь $СДЗ$ — сумма сомнительной дебиторской задолженности.

С помощью использования этой формулы характеризуется качественная составляющая дебиторской задолженности, а его использование обусловлено внутренним анализом дебиторской задолженности. Если данный показатель растет, то можно говорить о снижении ликвидности.

Отношение $ДЗ$ к объему продаж вычисляется с помощью коэффициента дебиторской задолженности:

$КДЗ=\frac{\mathit{Д}\mathit{З}}{\mathit{В}\mathit{ы}\mathit{р}\mathit{у}\mathit{ч}\mathit{к}\mathit{а}}$

Примером использования этой формулы может быть вычисление суммы неоплаченного товара, которая приходится на каждый рубль продаж.

Схема вычисления периода погашения дебиторской задолженности осуществляется таким образом:

$ПП=\; (ДЗ\times Д)\; /Выручка$

Здесь $Д$ — длительность периода в днях.

С помощью этого показателя заинтересованные лица проводят оценку периода, за который погашается $ДЗ$ в среднем.

Важной информацией для анализа надежности $ДЗ$ являются сведения о доле просроченной дебиторки в составе общей задолженности. Внешние аналитики чаще всего осуществляют анализ посредством привлечения данных пояснительной записки.

Анализируемую компанию также можно рассмотреть на примере расчета показателей, которыми характеризуется дебиторская задолженность. Данные расчета представлены в таблице 2.

Данные таблицы показывают, что состояние расчетов с дебиторами ухудшилось, если сравнивать с прошлым годом. Средний срок погашения выплат по дебиторской задолженности увеличился на $38$ дней, что отражает замедление оборачиваемости. Динамику коэффициента также можно считать показательной, поскольку она говорит об отношении дебиторской задолженности к сумме выручки. Например, если в прошлом периоде на $1$ рубль проданного товара приходилось $12$ копеек неоплаченного товара, то в рассматриваемом периоде данная сумма выросла на $23,6$ копеек. Это отражает увеличение периода погашения $ДЗ$.

Таблица 2. Анализ дебиторской задолженности

Особое внимание при исследовании долговой ситуации следует обратить на минимизацию качества задолженности. В сравнении с прошлым периодом часть сомнительной $ДЗ$ увеличилась на $1\%$ и стала составлять $3,\mathrm{9\; \%}$ от общей суммы $ДЗ$.

Для управления ликвидностью предприятия в его финансовом положении необходима группировка, как дебиторской, так и кредиторской задолженности по срокам их оплаты.

Проведем анализ $ДЗ$ по данным таблицы 3.

Рассматриваемое предприятие имеет в большей степени задолженность ($70\%$), которая подлежит погашению в течение $90$ дней. Наряду с этим срок погашения более $½$ обязательств по выданным авансам более полугода.

Таблица 3. $ДЗ$ по срокам наступления платежа.

В результате анализа дебиторской задолженности, можно увидеть картину состояния расчетов предприятия,обращая внимание на задолженность длительного срока погашения. Помимо этого, анализ позволяет составлять прогноз поступления денежных средств.