Депозитные инструменты Центрального банка России

Депозитные механизмы ЦБРФ

С целью сдерживания объема денежной массы в обращении, а также для установления минимального уровня процентных ставок на рынке краткосрочных заимствований, Банк России использует депозитные механизмы, включая привлечение временно свободных денежных средств и выпуск собственных долговых ценных бумаг.

В соответствии со статьями 4 и 46 Федерального закона о Центральном банке Российской Федерации, регулятор осуществляет привлечение депозитов от кредитных организаций, что является инструментом управления ликвидностью в банковской системе страны.

На текущий момент Центробанк предлагает следующие виды депозитных операций в национальной валюте, осуществляемые с российскими кредитными учреждениями:

• По заранее установленной (фиксированной) процентной ставке.
• По ставке, определяемой в ходе проведения депозитных аукционов.

Операции по фиксированной процентной ставке осуществляются на ежедневной основе и проводятся в стандартном режиме.
Аукционные депозитные операции проводятся один раз в неделю — по четвергам, при этом условия устанавливаются заранее в соответствии с опубликованным Банком России квартальным графиком. Основной формат аукциона — "американский" метод: кредитные организации могут подавать как заявки с указанием желаемой ставки (конкурентные), так и без нее (неконкурентные). Альтернативно может использоваться и "голландский" механизм размещения. Максимальная доля неконкурентных заявок для одной организации в настоящее время ограничена 50%.

Для допуска к участию в депозитных операциях Банк России предъявляет следующие требования к кредитным учреждениям:

• Организация должна относиться к первой или второй классификационной группе, определенной регулятором.
• Должна соблюдать нормативы обязательных резервов, не иметь задолженности по их уплате, отсутствия отчетности по расчетам или санкций за нарушения в данной сфере.
• Не должно быть просроченных финансовых обязательств перед Центральным банком.

Также требуется наличие действующего договора с территориальным подразделением Банка России, в юрисдикции которого открыт корреспондентский счет (или субсчета) организации. В данном договоре (или дополнительном соглашении к нему) должно быть предусмотрено право Центробанка на безакцептное списание штрафов с корреспондентского счета в случае нарушения условий депозитной сделки.

Проведение депозитных операций Банком России через территориальные учреждения на основе двусторонних договоров-заявок

В настоящее время Банк России осуществляет депозитные аукционы с использованием механизма двусторонних договоров-заявок. Все сведения о предстоящих депозитных аукционах публикуются на официальном сайте Банка России в сети Интернет, а также доводятся до сведения кредитных организаций через региональные подразделения Банка России.

Кредитные учреждения, желающие принять участие в указанных аукционах посредством заключения договоров-заявок, должны обратиться в региональное подразделение Банка России, где открыт их корреспондентский счет. Организация направляет заявление на заключение соглашения, позволяющего использовать электронную форму подписей уполномоченных представителей при оформлении договоров-заявок.

После завершения аукциона, если заявка кредитной организации признана удовлетворенной, она обязана перечислить сумму депозита со своего корреспондентского счета, открытого в соответствующем региональном подразделении Банка России, на специальный депозитный счет, оформленный в том же учреждении.

Для участия в депозитных операциях Банка России с применением системы "Рейтерс-Дилинг" кредитной организации необходимо обратиться в соответствующее территориальное учреждение Центрального банка, где открыт корреспондентский счет, с заявлением о заключении генерального соглашения. Это соглашение регламентирует порядок проведения операций в рублях через данную торговую систему.

В день проведения операций кредитная организация направляет предложение о размещении средств либо заявку на участие в депозитном аукционе непосредственно в Сводный экономический департамент Банка России, используя канал "Рейтерс-Дилинг". Операции возможны как по установленной фиксированной ставке, так и на конкурсной основе через аукцион.

Использование Системы электронных торгов ММВБ в депозитных операциях

Банк России также реализует депозитные операции с помощью Системы электронных торгов (СЭТ), функционирующей на базе ЗАО ММВБ. Такие сделки могут заключаться как по заранее установленным процентным ставкам, так и в рамках аукционов.

С октября 2006 года размещение средств на фиксированных условиях осуществляется в рамках двух торговых сессий в течение одного рабочего дня. Условия проведения операций, включая процентные ставки и правила участия, публикуются как на официальном сайте Банка России, так и внутри самой торговой системы СЭТ ММВБ.

В день проведения операций кредитные организации подают заявки через СЭТ на участие в размещении средств по фиксированным ставкам и/или в депозитных аукционах. По итогам торгов Банк России размещает информацию о сложившихся ставках отсечения и средневзвешенных процентных ставках, что обеспечивает прозрачность и доступ участников к рыночной информации.