Внутренние и внешние инвестиции, их особенности

Разновидности инвестиций

Объём инвестиций в основной капитал на протяжении последних пятнадцати лет всё время падает, что становится причиной износа и увеличения среднего возраста производственного оборудования. Однако в последние несколько лет удалось обернуть ситуацию вспять и всё это благодаря государственным программам промышленного и сельскохозяйственного развития и привлечения внутренних и внешних инвесторов. Ниже представлена таблица возрастной структуры ключевых средств предприятий и организаций.

Коэффициент выбытия основного капитала в сельском хозяйстве по состоянию на 2009 г. составляет 3,3%, при этом коэффициент обновления – 4,1%. Для строительной отрасли эти данный следующие: коэффициент выбытия – 1,1%, обновления – 4,4%. Примечательно, что активно развивающиеся сектора экономики имеют разницу между этими коэффициентами более высокую.

Самый большой объём основного капитала вводится в добычу полезных ископаемых, обрабатывающие производства, энергетику, при этом коэффициент обновления в данных секторах экономики в среднем вдвое больше, нежели коэффициент выбытия основного капитала.

Надо отметить, что во времена до кризиса 2008-2009 гг. большая часть инвестиций в основной капитал предприятиями вкладывалось посредством привлечённых средств. Половина этих финансов были получены от федеральных естественных монополий. Это всё является свидетельством того, что обрабатывающая промышленность деградирует и испытывает огромный недостаток инвестиций при отсутствии внутренних источников накоплений. Как следствие стало наблюдаться серьёзное ухудшение структуры российской экономики, снижение её эффективности и замедление темпов экономического роста.

Низкая инвестиционная активность внутренних контрагентов спровоцировала отток капитала из национальной экономики в больших объёмах. Всё это отражалось на инвестиционном климате страны. Однако справедливо заметить, что ситуация изменилась в последние несколько лет. Большое значение в этом процессе отводится денежно-кредитной политики государства, которая всячески способствует не только стабилизации финансово-экономической деятельности, но и прежде всего внутренних и внешних инвесторов.

Ниже представлена таблица динамики инвестиций в основной капитал.

Инвестиционная активность организаций

Надо отметить, что инвестиционная активность организаций, прежде всего тех, которые заняты в сфере добычи полезных ископаемых, а также в обрабатывающих производствах, производстве и распределении электроэнергии, газа и воды хорошо демонстрирует, что инвестиции в основной капитал внося в основном крупные и средние организации. Основными источниками финансирования инвестиций в основной капитал для превалирующего большинства организаций выступают собственные средства, что точно подтверждается кризисными и посткризисными тенденциями развития, а также системе кредитных и заёмных средств, которых не долее 40%.

Инвестиции, которые подразумевают рост производственных мощностей и расширения номенклатуры выпускаемой продукции в том числе активно используется в качестве инструмента, особенно при выходе на новые рынки сбыта. Цели, которые сконцентрированы на повышении эффективности производства, ставят перед собой предприятия и организации, прежде всего те, что серьёзно относятся к критериям конкурентоспособности.

Основываясь на этих целях, большая часть инвестиций в основной капитал в настоящее время направляются на покупку машин и оборудования отечественного, а также иностранного производства, особенно в этой связи распространена услуга финансового лизинга.

Среди наиболее распространённых факторов, которые сдерживают инвестиционную деятельность отечественных предприятий, являются недостаток собственных финансовых средств, высокие процентные ставки на коммерческое кредитование и огромные инвестиционные риски, а также невысокий спрос на выпускаемую продукцию.

В данном контексте важно отметить, что иностранные вложения от прямых инвесторов направлены прежде всего в отрасль по добыче топливно-энергетических ресурсов, полезных ископаемых, а также на операции с недвижимостью и арендой, финансовые услуги, оптовую и розничную торговлю, услуги по ремонту автотранспортных средств, мототехники, бытовой техники и предметов личного пользования, в производство пищевых продуктов, в том числе напитков и табака.

Для мобилизации инвестиций в объёмы, которые нужны для реструктуризации, можно применять два подхода, они следующие: государственный, который подразумевает административные ограничения и сильный государственный контроль, а также рыночный, суть которого состоит в том, чтобы создавать неблагоприятные экономические условия, способствующие вывозу капитал за границу.