Типы финансовых систем и их особенности

Понятие финансовой системы и её типы

Финансовые системы развитых стран достаточно разнообразны, они имеют свои особенности и специфику. Стоит отметить, что в некоторой степени каждая страна характеризуется своей уникальной финансовой системой. Однако, при рассмотрении разных сторон деятельности подобного рода систем, можно выделить некоторые общие характеристики, которые способны обобщить страновой анализ и провести экономическую классификацию. Помимо этого, типы финансовых систем свидетельствуют об эволюции финансовой системы всего мира в целом.

Банковская финансовая система

Банковская финансовая система представляет собой самый простой и самый первый тип финансовой системы. Для данной финансовой системы характерно, что финансовые ресурсы распределяются преимущественно через банковский сектор экономики. Для коммерческих банков в такой системе свойственна роль единственных и доминирующих финансовых посредников. Иные источники финансирования или отсутствуют, или носят незначительный характер.

Биржевая финансовая система

Для биржевой финансовой системы характерно финансирование реального сектора экономики, которое осуществляется посредством рынка ценных бумаг. Происходит отделение собственности на компании от контроля за осуществлением повседневных операций. Рынки капитала становятся более важными источниками финансирования, нежели банковский кредит. Коммерческие банки уступают свои лидирующие позиции инвестиционным банкам и небанковским финансовым посредникам.

Секьюритизированная финансовая система

Данная финансовая система с конца 1990-х до начала 2000-х гг. после возврата коммерческими банками себе утраченных ранее ролей господствовала на рынке корпоративного финансирования. Технологические достижения в сфере компьютеризации и телекоммуникационной техники дали возможность создавать и давать оценку рискам сложных финансовых продуктов под общим названием "Секьюритизированные активы".

Стоит отметить, что в данном контексте практически все виды кредитов можно теперь превратить особые ценные бумаги, иными словами, секьюритизировать. Таким образом, неликвидные ранее банковские продукты становятся обращающимися на фондовом рынке инструментом, что позволяет увеличить возможности привлечения финансовых ресурсов посредством банков в компании. Справедливо заметить, что такая развитая финансовая система имеет свою цену в виде повышенного риска нестабильности.

Глобальная финансовая система

Формирования глобальной финансовой системы происходило под влиянием мирового финансового кризиса 2008-2009 гг., который стал причиной перераспределения архитектуры мира, а также к становлению действительно глобальной финансовой системы, где среди основных характеристик выступили следующие:

• Высокая степень интеграции финансовых систем отдельно взятых стран в единую глобальную финансовую сеть, посредством которой финансовые кризисы могут быстро передаваться из одной экономики в другую.
• Усиление роли государства в глобальной экономике, как в рамках каждой страны, так и на наднациональном уровне, углубление межгосударственного сотрудничества стран в сфере финансового регулирования.
• Контроль регулирующих органов за сложными финансовыми продуктами и хедж-фондами, которые имеют структуру с высокой рискованностью.
• Контроль за рейтинговыми агентствами, которые дают оценку степени доверия к банкам и иным видам финансовых посредников.
• Повышение значимости финансового анализа.
• Подразделение инвесторов на квалифицированных, которые являются институциональными и на профессиональном уровне занимаются операциями с финансовыми продуктами, а также неквалифицированными, которые представлены индивидами и домохозяйствами. В том числе запрет на продажу неквалифицированным инвесторам некоторых видов финансовых продуктов.
• Разработка новой, единообразной системы раскрытия информации для финансовых институтов.

Ниже представлена таблица, которая содержит информацию о показателях экономического и финансового развития РФ.

Ниже представлена таблица с данными квалификации некоторых стран по тип финансовой системы согласно методологии ООН и страновые особенности финансовых систем.