Основы государственного регулирования иностранных инвестиций

Законы, регулирующие иностранные инвестиции, работают во многих странах. На каждой территории государственное регулирование иностранных инвестиций осуществляется с определенными целями. В государствах с развивающейся экономикой целью является предоставление особых условий для иностранного капитала, для того, чтобы дополнительные средства были привлечены в экономические проекты. Развитые страны разрабатывают законы как средство контроля за процессами инвестирования.

Объекты и субъекты инвестиций

Главным в отношениях с иностранными инвесторами является принцип национального режима, поддержан этот принцип и в международных организациях.

Национальный режим обеспечивает инвестора массой преимуществ. Иностранный бизнес может открывать компании, вести коммерческую деятельность, придерживаясь тех же норм, что и местные представители бизнеса и вступать с ними в конкуренцию. Правовая форма хозяйствования тоже может быть любой, разрешенной законом. Иностранные бизнесмены пользуются многими национальными льготами, получают возможность использовать финансы, трудовые ресурсы, достижения науки страны. Имеют возможность выступить реципиентом капитала.

Объекты не должны изыматься из оборота и иметь ограничения в обороте в России. Это могут быть денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, информационные услуги, интеллектуальная собственность.

В качестве субъектов могут выступать:

• зарубежные страны;
• международные объединения;
• зарубежные граждане и юрлица;
• граждане, которые принимают инвестиции государств и постоянно проживают за границей.

Виды иностранных инвестиций

Инвестиции в целом, в том числе и иностранные, можно классифицировать по объекту вложения на прямые,портфельные, прочие.

Прямой считается инвестиция, когда инвестор приобретает 10% и более доли в уставном капитале организации, образованной и действующей в Российской Федерации. Если инвестор вложил капитал в основной фонд филиала зарубежного юрлица, действующего в России, это тоже прямая инвестиция. Если представитель иностранного бизнеса арендует оборудование в РФ таможенной стоимостью не менее 1 млрд. руб, он осуществляет прямую инвестицию.

Портфельные инвестиции характеризуются приобретением облигаций, акций, паев. Они могут составлять менее 10% от уставного капитала. Инвестор не осуществляет контроля и не оказывает влияния на деятельность организации.

Прочие инвестиции не попадают под условия прямых и портфельных. Как правило, это кредиты, банковские вклады.

Источники регулирования иностранных инвестиций

Регулирование инвестиционных отношений происходит в сочетании двух норм: международных и внутренних. Российским источником регулирования является Закон об иностранных инвестициях. В соответствии с Законом Правительство имеет широкие полномочия в сфере регулирования иностранных инвестиций в РФ. Оно контролирует подготовку и подписание инвестиционных соглашений о реализации крупных проектов с участием зарубежных инвесторов. Правительство осуществляет контроль за исполнением инвестором и коммерческим предприятием с иностранным капиталом своих обязательств. Правительство может лишить иностранного инвестора и российское предприятие льгот по применению «дедушкиной оговорки» в случае зафиксированных нарушений законодательства РФ.

Закон об инвестициях определяет порядок регистрации российских предприятий с иностранными вложениями. Устанавливается момент вхождения в состав иностранного инвестора, с этого момента предприятие может пользоваться гарантиями и льготами, установленными законодательно.

Много внимания уделено гарантиям деятельности инвесторов и российских коммерческих организаций и льготам, которые им положены.

Закон предусматривает ряд ограничений на внесение иностранного капитала в организации России.

ФЗ «О соглашениях о разделе продукции» устанавливает условия и обязательства в области разработки месторождений минерального сырья. Определены нормы раздела добытой продукции между государством и иностранным инвестором. Этот документ распространяется и на российских инвесторов, которые имеют такие же условия при заключении соглашений.

ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства» защищает интересы России, одновременно создавая условия для формирования в обществе деловой атмосферы для зарубежных инвесторов. Иностранные государства не имеют права заключать сделки, которые устанавливали бы контроль над хозяйственными обществами стратегического значения, которые функционируют для обеспечения обороны и безопасности страны. В Законе обозначены виды деятельности, которые имеют стратегический характер: ядерная энергетика, разработка и производство вооружения, космическая деятельность. Всего перечислено 45 разновидностей.

Еще несколько законов имеют нормы права, имеющие важное значение для иностранных инвестиций. Подзаконные акты также регулируют инвестиционную деятельность.

Если проанализировать инвестиционное законодательство на современном этапе, то можно прийти к выводу о том, что правовое регулирование имеет в своей основе два принципа.

Наиболее распространены торговые договоры. Практика заключения таких договоров возникла еще в древности, формировалась вместе с образованием национальных рынков и становлением мирового рынка. Сегодня торговый договор является еще и формой регулирования зарубежных вложений.

Широко распространены договоры об иностранных инвестициях, такой вид документа возник после Второй мировой войны для притока иностранного частного капитала в другие страны с предоставлением инвесторам юридических гарантий от различного рода рисков.

К таким гарантиям можно отнести:

• гарантии от национализации и реквизиции;
• гарантии от ущерба при напряженной социальной обстановке;
• гарантии использования правомерно полученных доходов на территории страны и за ее пределами.

Существуют двусторонние соглашения о поощрении и взаимозащите капиталовложений. Такая практика стала применяться в советский период, Россия стала правопреемником данных договоров.

К многосторонним документам можно отнести Вашингтонскую конвенцию об урегулировании инвестиционных споров, Конвенцию об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (Сеульскую конвенцию). Россия ратифицировала эти конвенции в 1992 году.

Сегодня работают основные гарантии защиты иностранных инвестиций при международном движении капиталов. Сюда входят:

• гарантии неприкосновенности имущества (иностранной инвестиции) государством – реципиентом;
• гарантии отсутствия дискриминации;
• гарантии стабильной обстановки и развития;
• гарантии права иностранного инвестора использовать результаты своей деятельности;
• гарантии порядка разрешения споров.

В России признаются и являются регулируемыми все вышеперечисленные виды гарантий.