Участие России в международных финансовых организациях

Россия как полноправный участник международных финансовых организаций

На сегодняшний день Россия входит в состав членов международных финансовых организаций. Страна является полноправным членом МВФ, группы Всемирного банка, ЕБРР, Парижского клуба, а также некоторых других финансовых организаций.

Несомненно, участие в международных финансовых институтах является очень важной частью экономической жизни для любой страны мира. Это открывает перед ней новые возможности и перспективы, в том числе доступ к международным финансовым и кредитным ресурсам, к механизмам международных гарантий и решению инвестиционных споров. Кроме всего прочего участие в международных финансовых организациях повышает общий имидж страны, напрямую говорит о включенности национальной финансовой системы в мировые хозяйственные связи.

Однако надо понимать, что работа в международных финансовых организациях обременяет страну некими обязательствами, которые имеют отношение к необходимости вносить взносы и принимать участие в деятельности данных организаций.

История вступления России в основные финансовые организации мира

Во времена СССР, а точнее уже на закате истории советского государства, было положено начало поэтапного вступления России в МВФ и МБРР. Это произошло в 1985 г., но советское руководство так и не завершило данный процесс. После распада СССР Россия подала заявку на вступление в МВФ и МБРР в начале 1992 г. В этот самый момент был подготовлен и представлен МВФ Меморандум об экономической политике РФ.

Россия официально стала участницей МВФ и МБРР в апреле 1993 г. после подписания статей Соглашения МВФ и учредительных документов МБРР.

Основное качество, которое определяет участие страны в МВФ и Всемирном банке – квота. Квота РФ в МВФ составляет на 2017 г. 12 903,7 млн СДР (специальные права заимствования), что примерно равно 2,71% от всех резервов МВФ. Таким образом России обеспечивается 130,502 голоса или, 2,59%.

Самый большой пакет голосов принадлежит США, однако они имеют и самые большие обязательства. Их взнос составляет 82 994,242 млн СДР или, 17, 46% резервов МВФ. Тем самым штаты обеспечивают себе 831,407 голос, что эквивалентно 16,52%. Второе место по размеру квот принадлежит Японии, которая обладает 30 820,5 млн СДР или, 6,45% в резервах МВФ, что соответствует 309,670 голосов или, 6,15%. Третье место принадлежит Китаю, который имеет долю в 6,41% или, 30 482 млн. СДР с 6,41% голосов.

Сразу после вступления в МВФ Россия стала активно использовать свои возможности в данной организации и достаточно часто прибегала к займам и кредитам МВФ, МБРР, МФК и пр.

В 1996 г. Россия получила рекордно большой расширенный кредит в размере 6,9 млрд. СДР или 10,1 млрд. долл. с елью поддержки программы, которая была направлена на рыночные преобразования в стране. По факту до конца 1998 г. было использовано порядка 20 млрд. долл. Помимо этого Россия в полном объёме израсходовала свою резервную позицию в МВФ, размер которой составил 926 млн. СДР или 1,3 млрд. долл. В конце 1998 г. задолженность РФ перед МВФ составила 13,7 млрд. СДР, что соответствовало 318,4% её квоты в Фонде. Примечательно, что на конец 1998 г. РФ являлась самым масштабным заёмщиком МВФ.

Поскольку 1998 г. выдался для России в экономическом отношении достаточно сложным, то руководство МВФ приняло решение предоставить стране экстренный стабилизационный кредит объёмом до 22 млрд. долл. Важно отметить, что первый транш, размером в 5 млрд. долл. Россия смогла получить ещё до наступления глубочайшего финансового кризиса в стране.

В 2000 г. отношения РФ и МВФ вышли на качественно новый уровень, для него были характерны две специфические особенности. Первая состояла в том, в корне изменилась процедура принятия решений об предоставлении кредитов для РФ и реструктуризация российской внешней задолженности. Вторая особенность заключается в стабилизации валютно-финансового положения РФ, которое является основанием для свёртывания Фондом финансовой помощи.

Россия в составе МБРР

Говоря о сотрудничестве России и Международного банка реконструкции и развития. Россия стала членом данной организации в 1992 г. и получила квоту 2,99% капитала и 2,92% голосов. Реформы в России стали причиной обращения за финансовыми средствами и в эту организацию порядка 40 раз и на общую сумму более 11 млрд. долл. Займы, которые МБРР предоставлял для России в первую очередь, направлялись на развитие службы занятости, программ приватизации, восстановление нефтяной промышленности, а также на строительство и реконструкцию автомобильных дорог, поддержку реформ в сфере сельского хозяйства, развития институтов, проведение земельной реформы, модернизацию налоговой сферы, подготовку специалистов в области управления и финансов. Надо заметить, что по большому счёту все реформы проводились именно на средства, которые были получены от МБРР. В 1992 г. было реализовано более 40 крупных проектов технического содействия, что выразилось в более чем 9 тысячах конечных получателей в виде организаций и предприятий.

На сегодняшний день Россия сменила свой статус с категории заёмщика на категорию партнёра Всемирного банка. Это касается и социально-экономического развития РФ, и решения мировых проблем борьбы м бедностью, списания задолженности беднейших стран, а также вопросы защиты окружающей среды.

Участие в международных организациях России и санкции

С июля 2014 г. Россия не имеет право и не получает новое финансирование со стороны Всемирного банка. Это происходит по причине санкций, которые коснулись РФ в связи с присоединением Крымского полуострова. Данные санкции были введены "Группой семи". В этой связи была разработана новая стратегия сотрудничества Банка в 2015 г., однако она пока не была вынесена на рассмотрение руководству организации.

На сегодняшний день портфель действующих проектов РФ состоит из девяти проектов на общую сумму заимствований 696,1 млн. долл. Однако несмотря на это, Программа государственных внешних заимствований РФ во Всемирном банке состоит из 18 проектов на сумму более 2,5 млрд. долл. Из девяти новых проектов пока не профинансированными остаются шесть программ.

Квота РФ в Международной финансовой корпорации группы Всемирного банка составляет 4,1%. Надо отметить, что впервые инвестиции по линии МФК поступили в Россию в 1993 г. При финансовой поддержке МФК в 1990-е гг. было реализовано 29 инвестиционных проектов в нефтегазовой промышленности (российско-американское СП "Северное сияние" и проект "Васюган" в Томской области). Кроме всего прочего финансирование получил Международный московский банк, Первый региональный фонд, Российская телекоммуникационная корпорация, Инвестиционный секторальный капитальный фонд, "ОНЭКСИМ-банк" и некоторые другие организации. К сожалению, многие из этих организаций на данный момент уже закончили свою деятельность.

Участие России в финансовых организациях

Вместе с тем, как в России начались реформенные предобразования, она активно стала взаимодействовать с Европейским банком реконструкции и развития и Европейским центральным банком.

Начиная с 1991 г. инвестиции Банка в российские проекты составили в среднем 2 млрд. евро в год. Банк участвовал в финансировании программ экономического развития страны в 49 регионах России. Наиболее значимыми сферами участия ЕБРР являются:

• Финансовые учреждения.
• Инфраструктура и муниципальное хозяйство.
• Промышленный сектор.
• Сырьевой и агропромышленный комплексы.

Примечательно, что особо ЕБРР выделяет нефинансовый сектор, где производится наибольшее количество операций – сырьевая промышленность и энергетика, развитие инфраструктуры, транспорта и сельского хозяйства. ЕРББ на российском направлении концентрирует свои силы на реализации финансирования инфраструктурных проектов, привлечении стратегически важных инвесторов на предприятия страны, а также на усилении темпов развития малого бизнеса и поддержка процесса реформ в финансовом секторе.

Некоторые программы ЕБРР в России реализовывал с поддержкой Всемирного банка и ЕС. Однако после введения санкций в отношении России, в стране полностью были перекрыты доступы к финансированию ЕБРР.

После 2000 г. экономическая ситуация в России улучшилась и стабилизировалась, что позволило ей реже обращаться к займам международных финансовых организаций. Одновременно с этим, необходимо отметить, что финансирование многих проектов осуществлялось при поддержке со стороны.

В общем, необходимо обратить внимание на то, что по большей мере все проекты, которые имели отношение к реформированию российской экономики, социальной и институциональной сфер, были напрямую связаны с кредитами международных финансовых организаций.

Таким образом, можно сделать вывод, что, участвуя в международных финансовых организациях, Россия получила возможность значительно улучшить своё экономическое положение, провести на полученные финансовые средства необходимые реформы, улучшить условия кредитования, облегчить бремя задолженности, а также обеспечила благоприятные условия её структуризации, переговоры по которой состоялись на площадках парижского и Лондонского клубов кредиторов.

Парижский и Лондонский клубы кредиторов

Парижский клуб кредиторов был создан в 1956 г. с целью регулирования и решения проблем задолженности суверенных, по большей части развивающихся государств. Россия приняла решение вступить в Парижский клуб кредиторов в 1995 г. как кредитор некоторых развивающихся стран. Надо отметить, что целиком вернуть заёмные средства РФ не удалось, однако членство в клубе поспособствовало росту престижа страны, и дало ей возможность принимать участие в разработке международной политики в отношении стран-должников, а также смогла повысить свой кредитный рейтинг.

6.10.1997 г РФ и Лондонский клуб кредиторов подписали соглашение о реструктуризации задолженности бывшего СССР членам клуба размером 24 млрд. долл. По условиям данного соглашения долг был реструктурирован на 25 лет, выплаты должны были начаться в 2002 г.

Россия и её взаимодействие с региональными финансовыми организациями

Помимо участия в самых крупных международных финансовых организациях, Россия взаимодействует и с региональными банками развивающихся стран. Среди них Азиатский, Африканский и Межамериканский банки развития. Многие эксперты высказываются о том, что данное направление весьма перспективное, поскольку позволяет России открывать новые рынки сбыта собственной продукции в странах Азии, Африки и в Латинской Америке. Кроме всего прочего, это позволяет укреплять долгосрочные политико-стратегические интересы в развивающихся странах, расширять своё участие в реформировании международных финансовых связей.

Новым витком взаимодействия РФ и международных финансовых организаций стало её участие в создании Банка развития БРИКС и пула валютных резервов данного банка. Решение о создании этого банка принималось на неформальной встрече лидеров стран БРИКС в сентябре 2013 г. Размер начального капитала составил порядка 50 млрд. долл., а размер пула – 100 млрд. долл. Основные страны участницы внесли следующие суммы: Китай – 41 млрд. долл., Индия, Бразилия и Россия внесли по 18 млрд. долл., а ЮАР 5 млрд. долл.

Посткризисное развитие

Для посткризисного развития является отличительным признаков ферментация глобального финансового рынка, а также образование региональных финансовых кластеров. До наступления мирового финансового кризиса для мировой практики было свойственно образование региональных торговых объединений. Однако сегодня более остро стоит вопрос о финансовом регионализме. Существует необходимость формировать региональные финансовые кластеры, которые объединены соглашениями. Более того, ярко проявляется проблема современной финансовой архитектуры. Наличие региональных соглашений увеличивает объём денег, которые становятся доступными для кредитования. Функционирование финансовых кластеров уменьшает риск появления эффекта своеобразного заражения и повышает стабильность экономического положения конкретного региона.

На сегодняшний день Россия является одним из учредителей Евразийского банка развития (ЕАБР), который представляет собой международную финансовую организацию, основной целью которой является содействие экономическому росту стран-участниц, расширение торгово-экономических связей между ними и развитие интеграционных процессов на евразийском пространстве посредством реализации инвестиционных проектов. В структуру ЕАБР входят: Казахстан с 41,28% инвестиционного портфеля, Россия с 37,4%, Беларусь – 18,1%, Армения – 1,23%, Кыргызстан и 0,20%, а также Таджикистан и 0,31%.

Посредством ОАО "Банк ВТБ" Россия принимает участие в Международном объединении ШОС (Шанхайская организация сотрудничества). Данное объединение было создано в 2005 г., а в настоящее время идёт обсуждение создания Банка развития ШОС.

Необходимо обратить особое внимание на то, что по мере укрепления позиций страны в системе МЭО Россия активно принимает участие в программах международной поддержки стран. Начиная с 2009 г. РФ серьёзно нарастила объём помощи странам-реципиентам, когда выделила порядка 785 млн. долл. на помощь в преодолении последствий кризиса для развивающихся стран. В 2015 и 2016 гг. помощь развитию превысила 1 млрд. долл. Важно понимать, что основная часть помощи, примерно 75% идёт по двусторонним каналам, а оставшиеся 25% посредством механизмов международных организаций.

Ключевой формой содействия развитию представляется списание долговых обязательств. Надо понимать, что объём такой помощи пока выглядит незначительно, если сравниваться его с объёмом ВВП, однако в будущем планируется его серьёзно увеличить до показателей развитых стран.

Таким образом, можно говорить о том, что на сегодняшний день РФ избавилась от финансовой зависимости международных организаций и активно содействует их деятельности на правах полноценного партнёра в качестве заёмщика и кредитора, что соответствует положению более развитых и экономически стабильных стран.