Закон денежного обращения

Закон денежного обращения

Сколько денег нужно экономике, чтобы всё работало как часы? Не «побольше» и не «сколько получится напечатать», а именно ровно столько, сколько требуется. Слишком мало — и людям нечем расплачиваться, торговля буксует. Слишком много — и цены летят вверх, а деньги обесцениваются. Где же золотая середина? Ответ на этот вопрос и даёт закон денежного обращения. Он не гадает, а точно рассчитывает нужный объём денег, опираясь на количество товаров, их цены и скорость, с которой деньги переходят из рук в руки. Разберёмся, что это за закон, как устроено само денежное обращение, какие факторы задают потребность в деньгах и почему кредит заставляет пересмотреть простую формулу.

Что такое денежное обращение

Прежде чем считать, сколько денег нужно, договоримся о понятиях. Само движение денег в экономике имеет своё название.

Из определения видно, что деньги двигаются в двух обличьях. Их стоит различать чётко.

Наличное денежное обращение — это движение наличных денежных знаков. Оно возможно благодаря особым носителям: на территории РФ это банкноты и металлические монеты. Выпускает их Центральный банк Российской Федерации. Наличные расчёты чаще всего применяются между физическими лицами, а также между юридическими и физическими лицами. А вот наличные расчёты между юридическими лицами ограничены Центральным банком.

Безналичное денежное обращение — это движение денег между счетами без участия наличных знаков. Такие расчёты идут через чеки, кредитные карты и другие инструменты. У безналичного расчёта есть весомое преимущество: он ускоряет обращение денег. Деньги перемещаются между счетами в виде информации, а её отправить куда проще и быстрее, чем передавать наличные купюры из рук в руки.

Есть у всего этого и правовой фундамент. Законодательные нормы в области денежного обращения в России закреплены в Конституции Российской Федерации и законе «О Центральном банке», который в 1995 году пришёл на смену закону «О денежной системе Российской Федерации».

Суть закона денежного обращения

Теперь к главному вопросу. По своей сути закон денежного обращения помогает ответить на простой, но фундаментальный вопрос: сколько нужно денег, чтобы они, находясь в обращении, исправно выполняли свои функции?

Ответ опирается на факторы, которые определяют нужное экономике количество денег. Их всего три, и работают они по-разному.

Первый фактор — количество товара на рынке. Зависимость здесь прямая, пропорциональная. Чем больше единиц товара выставлено на продажу, тем больше денег требуется населению, чтобы всё это купить. Прибавилось товаров — выросла и потребность в деньгах.

Второй фактор — цены на товары. Принцип тот же самый. Чем выше цена нужного товара или услуги, тем больше денег требуется покупателю для сделки. И тут в игру вступает кредит: когда собственных средств не хватает, люди идут в банки за займами. Выдавая кредиты, банки тем самым увеличивают денежную массу в обращении.

Третий фактор — скорость обращения денег. А вот он действует в обратную сторону. Если срок оборачиваемости денег сокращается, то при прочих равных условиях объём нужной денежной массы уменьшается — ведь каждая денежная единица успевает поработать больше раз за отчётный период. Ускорять оборот помогает замена наличного расчёта безналичным.

Всмотритесь в разнонаправленность этих сил — в ней вся хитрость закона. Количество товаров и цены тянут потребность в деньгах вверх, а скорость обращения — вниз. Отсюда важный вывод: судить о нужном объёме денег по одному лишь показателю нельзя. Быстрый оборот способен частично заменить саму денежную массу — там, где деньги движутся шустро, экономике их требуется меньше.

Формула Фишера

Три фактора удобно свести в одну компактную запись. Закон денежного обращения описывается формулой Фишера:

M = (P · Q) / V, где:

• M — денежная масса в обращении;
• P — средний уровень цен;
• Q — общий объём всех выпущенных товаров;
• V — скорость денежного обращения.

Формула прямо повторяет логику трёх факторов. В числителе стоит произведение цен на объём товаров (P · Q) — это «товарная сторона», задающая, сколько денег нужно для оплаты всей продукции. В знаменателе — скорость обращения (V), которая эту потребность урезает. Чем дороже и многочисленнее товары, тем больше денег требуется. Чем быстрее деньги оборачиваются, тем меньше их нужно для той же работы.

Расширенная формула: что меняет кредит

Простая формула Фишера хороша, но у неё есть слабое место — она не учитывает кредитные отношения. А между тем с их появлением общее количество нужных денег может меняться за счёт взаимозачёта обязательств. Часть сделок вообще не требует «живых» денег в момент их совершения, а часть долгов гасит друг друга. Это заметно усложняет картину.

Чтобы учесть уровень развития безналичных и кредитных расчётов, применяют расширенную формулу:

М = (Ц − Цкр + ДО − ВП) / О, где:

• Ц — сумма цен реализуемых товаров;
• Цкр — сумма цен товаров, проданных в кредит, срок погашения которых ещё не наступил;
• ДО — сумма платежей по кредитам;
• ВП — сумма взаимопогашающихся платежей;
• О — среднее число оборотов денег.

Разберём логику числителя по шагам. Отправная точка — вся сумма цен товаров (Ц). Из неё вычитают товары, проданные в кредит (Цкр): за них платить сейчас не нужно, значит, и деньги под них сегодня не требуются. Затем прибавляют платежи по ранее выданным кредитам (ДО): вот эти долги как раз пришла пора гасить, и на них деньги нужны. Наконец, вычитают взаимопогашающиеся платежи (ВП): если два участника должны друг другу, их обязательства зачитываются без всяких денег. Итог делят на среднее число оборотов денег (О) — тот же принцип скорости, что и в формуле Фишера.

Уловите главную идею этой формулы — она тоньше, чем кажется. Кредит словно «раздвигает» деньги во времени: часть покупок совершается сегодня, а оплата откладывается на завтра. Поэтому денег в моменте нужно меньше, чем показывает простая формула. А взаимозачёт идёт ещё дальше — он позволяет вовсе обойтись без денег там, где долги гасят друг друга. Чем развитее кредитные и безналичные расчёты в экономике, тем сильнее реальная потребность в деньгах отклоняется от простой оценки «цены умножить на количество».

Соберём всё воедино. Закон денежного обращения отвечает на ключевой вопрос: сколько денег нужно экономике, чтобы они исправно выполняли свои функции.

• Денежное обращение — это движение денег внутри страны в наличной и безналичной формах. Наличные банкноты и монеты выпускает ЦБ РФ, а правовую основу задают Конституция РФ и закон «О Центральном банке» (1995 год).
• Три фактора определяют нужный объём денег: количество товаров и уровень цен тянут потребность вверх, а скорость обращения — вниз.
• Формула Фишера M = (P · Q) / V переводит эти факторы на язык математики: товарная сторона в числителе, скорость — в знаменателе.
• Расширенная формула М = (Ц − Цкр + ДО − ВП) / О учитывает кредит и взаимозачёты: товары в кредит и взаимопогашающиеся платежи снижают потребность в деньгах, а наступившие платежи по долгам — повышают.

Главный вывод прост: количество денег в экономике не берётся с потолка, а подчиняется строгой закономерности. Деньги должны точно соответствовать объёму товаров, их ценам и скорости оборота — с поправкой на кредитные отношения. Понимая этот закон, вы иначе смотрите на разговоры об инфляции и денежной политике: за ними стоит не магия, а вполне измеримый баланс, который можно записать формулой.