Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Сущность понятия «профессиональный участник РЦБ»

Согласно Федеральному закону РФ «О рынке ценных бумаг», к профессиональным участникам этого рынка относят:

• дилеров;
• брокеров;
• клиринговые организации;
• управляющих;
• держателей реестра;
• депозитарии;
• организаторов торговли на РЦБ.

Брокер и его деятельность

Брокером называют профессионального участника РЦБ, который ведёт брокерскую деятельность. Под брокерской деятельностью понимают совершение сделок с финансовыми активами в роли поверенного либо комиссионера. Основой для работы брокера служат договор поручения или комиссии, а также доверенность, позволяющая совершать сделки подобного рода.

Дилер и дилерская деятельность

Дилер — это профессиональный участник рынка ценных бумаг (фондового рынка), занятый дилерской деятельностью. Суть такой деятельности в том, что сделки с финансовыми активами дилер заключает от своего имени и за собственный счёт: он публично объявляет цены покупки и (или) продажи определённых финансовых инструментов и обязуется покупать и (или) продавать их по этим ценам. Наряду с ценой дилер вправе огласить и другие существенные условия сделки, а именно:

• предельное — максимальное или минимальное — количество ценных бумаг, которые он продаёт и (или) покупает;
• период, в течение которого действуют объявленные им цены.

Управляющий ценными бумагами

Управляющий тоже относится к профессиональным участникам РЦБ и ведёт деятельность по управлению финансовыми активами. Деятельность по управлению ценными бумагами означает, что юридическое лицо или индивидуальный предприниматель за определённое комиссионное вознаграждение, от своего имени и на протяжении оговорённого срока осуществляет доверительное управление. Управлять он может как финансовыми инструментами, которые принадлежат другому лицу и в чьих интересах ведётся работа, так и денежными средствами, предназначенными для инвестирования в те или иные финансовые активы.

Депозитарная и клиринговая деятельность

Депозитарная деятельность — это оказание услуг по хранению сертификатов финансовых активов, а также по учёту того, как переходят права собственности на ценные бумаги.

Клиринговая деятельность представляет собой услуги по установлению взаимных обязательств (сюда входят сбор, сверка и корректировка сведений по сделкам, подготовка нужных документов и тому подобное), по зачёту расчётов, а также по поставкам. Чтобы снизить риск неисполнения сделок с финансовыми инструментами, клиринговым организациям необходимо создавать резервные фонды. Этот вид профессиональной деятельности на финансовом рынке допустимо совмещать с депозитарной деятельностью и с работой организатора торговли.

Деятельность по ведению реестра и организации торговли

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг — это формирование условий, при которых участники РЦБ могут результативно заключать сделки с финансовыми инструментами.

Деятельность по ведению реестра владельцев финансовых активов (ценных бумаг) подразумевает сбор, фиксацию, хранение, обработку и предоставление данных, которые образуют систему ведения реестра владельцев.