Портфель банка и его структура: что стоит за понятием и из чего он складывается

Портфель банка и его структура: что стоит за понятием

Каждый рубль, который банк привлёк или разместил, где-то закреплён — в кредите, в ценной бумаге, в депозите, на счёте. Собранные вместе, эти позиции и образуют портфель банка — своего рода зеркало всего, чем кредитная организация владеет и что должна. По его состоянию можно судить, здоров ли банк, зарабатывает ли он или движется к банкротству. Именно поэтому портфель — не отвлечённое понятие, а рабочий инструмент оценки. Разберём, что понимают под банковским портфелем, почему его качество решает судьбу организации, из каких частей он состоит по активным операциям и как устроена его пассивная сторона.

Что такое портфель банка

Начнём с сути, ведь именно она задаёт рамку всему дальнейшему разговору.

Он отражает состояние обеих сторон баланса и формируется за счёт активных и пассивных операций кредитной организации.

Обратите внимание на два слова — «на определённую дату». Портфель не застывшая величина, а срез, снимок положения дел в конкретный момент. Проводя активные и пассивные операции, банк постоянно этот снимок меняет.

В зависимости от того, привлекает банк средства или размещает их, выделяют несколько основных видов портфеля:

• кредитный портфель;
• портфель денежной наличности;
• портфели ценных бумаг (в разных формах);
• инвестиционный портфель;
• портфель депозитов и прочих привлечённых средств.

Почему качество портфеля решает всё

Понять состав мало — важно уяснить, зачем портфель вообще анализируют. А анализируют его потому, что от его качества напрямую зависит выживание банка.

Логика здесь простая и жёсткая. Резкое падение качества портфеля ведёт прямиком к банкротству. И наоборот: грамотное, рациональное управление активами и пассивами приносит высокую маржу, растит прибыль и повышает рентабельность. Когда стратегия и тактика привлечения и размещения ресурсов выстроены так, чтобы одновременно добиваться максимальной доходности, поддерживать ликвидность и сокращать риски, портфель называют оптимальным, а управление им — эффективным.

Оценивать качество приходится по обеим сторонам сразу — и по активным, и по пассивным портфелям, ведь именно их связка определяет итоговую результативность банка.

Иными словами, структура показывает не абсолютные суммы, а пропорции: какая доля приходится на кредиты, какая — на ценные бумаги, какая — на депозиты. Именно эти пропорции и говорят о характере банка.

Активная сторона: где банк зарабатывает

Теперь перейдём к той части портфеля, что приносит доход. Активные операции дают банку более 90% всего совокупного дохода — отсюда и особое внимание к их составу.

В мировой практике активные портфели принято выстраивать в ряд по убыванию доходности. Порядок такой:

1. кредитный портфель — приносит больше всего;
2. портфель ценных бумаг третьих лиц — его же называют инвестиционным, фондовым или торговым;
3. портфель денежной наличности, включая разные валюты;
4. портфель прочих активов.

Уже сам этот ранжир объясняет, почему кредитному портфелю уделяют львиную долю внимания: он и самый крупный по вкладу в доход, и самый рисковый.

Кредитный портфель: ядро активов

Первое место в списке занимает не случайная категория, а сердцевина банковского бизнеса.

То есть в него входит не только собственно ссудная часть, но и другие требования банка, имеющие кредитный характер.

Внутри портфеля собраны разные кредитные операции, различающиеся по субъектам и объектам кредитования. А функции кредитного портфеля стоит оценивать шире, чем простую выдачу займов: он расширяет и диверсифицирует доходную базу, укрепляет финансовую устойчивость, снижает риски активных операций и обеспечивает высокие темпы роста доходов.

Кредитный портфель — часть банковского, но со своими особенностями. Классифицировать его можно по двум направлениям:

• по типам — здесь в основе лежит соотношение доходности и риска; тип портфеля и есть его характеристика через связку «доход — риск»;
• по видам — здесь важна структура и разновидности ссуд, которые преобладают в портфеле.

Проще говоря, тип отвечает на вопрос «сколько риска банк готов принять ради дохода», а вид — «из каких именно кредитов портфель собран».

Инвестиционный портфель: работа с ценными бумагами

Второе место в ранжире занимает портфель ценных бумаг, и у него своя специфика.

По своей природе это деятельность банка по вложению средств в ценные бумаги — от своего имени, по собственной инициативе и за свой счёт, ради прибыли. Для юридических лиц ценные бумаги наряду с долгосрочными кредитами стали важным инструментом инвестирования, поэтому понятия «инвестиционный портфель», «фондовый портфель» и «портфель ценных бумаг» здесь нередко совпадают.

По цели формирования дохода инвестиционный портфель делят на две разновидности:

• портфель дохода — нацелен на максимальный инвестиционный доход в текущем периоде, без оглядки на долгосрочную перспективу;
• портфель роста — ориентирован на максимальный прирост прибыли в долгосрочной перспективе, без привязки к текущему периоду.

По сути, это выбор между «заработать сейчас» и «нарастить капитал на будущее».

Пассивная сторона: откуда банк берёт ресурсы

Заработать нельзя, не имея на что. Пассивные операции формируют портфель по пассивным операциям, а его источниками служат три вида средств — собственные, заёмные и привлечённые. Из них складываются два крупных портфеля.

Портфель собственных средств

Первый источник — собственные средства — образует портфель собственных ресурсов. Его роль — держать банк устойчивым. За счёт этих денег формируются резервные фонды, и они же становятся одним из главных источников вложений в долгосрочные активы. По сути, это опора, придающая банку прочность.

Депозитный портфель

Два других источника — заёмные и привлечённые средства — вместе образуют портфель привлечённых ресурсов, то есть депозитный портфель. В него входят и межбанковские кредиты, и полученные депозиты, и выпускаемые самим банком долговые ценные бумаги.

И вот ключевая особенность банка как коммерческой организации: подавляющая часть его ресурсов формируется вовсе не за счёт собственных средств, а именно за счёт депозитного портфеля вместе с выпущенными долговыми бумагами. Собственный капитал даёт устойчивость, но объём операциям обеспечивают привлечённые деньги — в этом и состоит специфика банковского дела.

Портфель банка — это совокупность всех его активов и пассивов на определённую дату, отражающая обе стороны баланса и формируемая активными и пассивными операциями; в зависимости от привлечения или размещения средств выделяют кредитный портфель, портфель наличности, портфели ценных бумаг, инвестиционный и депозитный портфели, а сам перечень операций определён Банком России как совокупность действующих договоров. 

Качество портфеля решает судьбу банка: его резкое снижение ведёт к банкротству, тогда как рациональное управление активами и пассивами даёт высокую маржу, прибыль и рентабельность, а оптимальным портфель называют тогда, когда стратегия привлечения и размещения ресурсов сочетает максимальную доходность, ликвидность и минимум рисков; при этом структура портфеля понимается как соотношение групп активов и пассивов к валюте баланса. 

На активной стороне, дающей свыше 90% совокупного дохода, портфели выстраиваются по убыванию доходности — кредитный, портфель ценных бумаг третьих лиц, наличность и прочие активы: кредитный портфель включает ссуды и приравненную к ним задолженность, расширяет доходную базу и снижает риски, а классифицируется по типам (соотношение дохода и риска) и по видам (состав ссуд); инвестиционный портфель как целенаправленная совокупность финансовых инструментов делится на портфель дохода (текущая прибыль) и портфель роста (долгосрочный прирост). 

На пассивной стороне из собственных, заёмных и привлечённых средств складываются портфель собственных ресурсов, обеспечивающий устойчивость, резервные фонды и вложения в долгосрочные активы, и депозитный портфель, включающий депозиты, межбанковские кредиты и собственные долговые бумаги; именно депозитный портфель, а не собственный капитал, формирует подавляющую часть банковских ресурсов, что и составляет специфику кредитной организации. В совокупности анализ активной и пассивной сторон портфеля и их взаимной согласованности даёт наиболее полное представление о том, насколько устойчив, доходен и эффективен банк.