Анализ внешнеэкономической деятельности

Анализ внешнеэкономической деятельности

Возьмите в руки судовой журнал старого корабля. На его страницах — вся жизнь судна: куда оно ходило, какой груз везло, сколько выручило в чужих портах, где попало в шторм, а где поймало попутный ветер. По этим записям опытный капитан за час поймёт, здоров ли корабль и стоит ли отправлять его в новый рейс. У компании, торгующей с другими странами, есть точно такой же судовой журнал — только вместо морских миль в нём экспортные поставки, вместо портовых сборов таможенные пошлины, а вместо погоды рыночная конъюнктура. Анализ внешнеэкономической деятельности — это и есть искусство читать этот журнал: расшифровывать цифры и записи так, чтобы увидеть, выгодно ли предприятие ходит в «международное плавание» и куда прокладывать курс дальше. Разберёмся, из каких разделов состоит этот журнал, какие показатели в нём главные и как капитан-аналитик проходит путь от первой записи до итоговой оценки рейса.

Первая страница журнала: что такое ВЭД

Прежде чем читать записи, поймём, о каком «плавании» вообще идёт речь.

Если сказать проще, ВЭД — это ход сотрудничества с резидентами в международной и национальной экономике разных стран, которое ведётся через установление внешнеэкономических, международных связей. Корабль выходит из родной гавани и завязывает дела с чужими берегами — вот суть всего журнала.

Обратите внимание, что такое «плавание» бывает очень разным по глубине. Внешнеэкономическое сотрудничество делят на пять категорий: торговое, валютно-финансовое, инвестиционное, производственное и научно-техническое. При этом у самого предприятия простейшая форма выхода в море — обычные импортно-экспортные операции, а самая сложная — транснациональные структуры. Между лодкой, что возит груз через пролив, и целым флотом под одним флагом — огромная дистанция, но и то и другое записывается в один судовой журнал.

Представьте завод, который делает станки. Сначала он просто продаёт партию за рубеж — это торговое сотрудничество, первая робкая запись в журнале. Потом открывает валютный счёт для расчётов — добавляется валютно-финансовая строка. Вкладывает деньги в сборочную площадку в другой стране — появляется инвестиционная и производственная запись. А совместная разработка новой модели с иностранным партнёром — уже научно-техническая. Один завод, а его журнал постепенно заполняется всеми пятью категориями сразу.

Чтобы прочитать такой журнал не на глаз, а по правилам, на предприятиях применяют целую систему анализа ВЭД — оценку по ключевым индикаторам. Именно эти индикаторы мы и разберём дальше.

Четыре главы бортовых записей: ключевые показатели

Судовой журнал не пишут сплошным текстом — его делят на разделы. В анализе ВЭД таких смысловых глав четыре, и каждая отвечает на свой вопрос о «рейсе» предприятия.

Первая глава — динамика экспорта. Здесь капитан-аналитик смотрит, как менялся груз в рейсах:

• объём экспорта в натуральных величинах и в денежном выражении;
• изменение экспорта в целом по различным товарам и подразделениям;
• относительные изменения — темпы роста и доли в общем экспорте.

Вторая глава — конкурентоспособность экспортного товара. Это запись о том, насколько груз ценят в чужих портах:

• изменение доли рынка в динамике — мирового, европейского или отдельной страны;
• оценка предпочтений потребителей к марке;
• оценка товаров-заменителей на международном рынке.

Третья глава — инновационные качества товара. Она показывает, насколько современен корабль и его груз:

• доля затрат, снизившихся благодаря новым технологиям;
• объём экспортных поставок нового, инновационного товара;
• доля инновационных товаров в экспорте.

Четвёртая глава — прибыльность. Самая честная страница журнала, ради которой ведутся все остальные:

• доля прибыли в объёме экспорта;
• доля прибыли по различным экспортным товарам;
• прибыль от внешних инвестиций.

Уловите, почему одной главы всегда мало. Экспорт может расти в объёме (глава первая), но при этом терять долю рынка на фоне конкурентов (вторая). Товар может быть прибыльным сегодня (четвёртая), но безнадёжно устаревать технологически (третья). Только читая все четыре главы вместе, капитан видит настоящую картину рейса, а не выхваченную из контекста строчку. Четыре записи держат друг друга в равновесии.

Расчёт выгоды рейса: показатели эффективности

Отдельная, самая дотошная часть журнала — подсчёт, окупилось ли плавание. Здесь корабль отдельно взвешивают на пути «туда» (экспорт) и «обратно» (импорт), ведь у каждого направления свои расходы и свои доходы.

Для обоснования экономической эффективности экспортируемого товара ведут постоянный мониторинг таких индикаторов:

• себестоимость экспортируемого товара;
• транспортные и экспедиторские расходы;
• прочие расходы — например, страхование, таможенные пошлины и таможенные сборы;
• доход от экспорта.

Свести эти записи в единую оценку помогают итоговые измерители.

Для оценки эффективности экспорта используют коэффициент эффективности экспорта и показатель эффекта экспорта — они переводят разрозненные расходы и доходы рейса в понятную величину выгоды.

Обратный путь — импортируемый товар — читают по схожей, но своей строке расходов:

• стоимость импортируемого товара;
• транспортно-экспедиторские расходы;
• другие расходы — затраты на заключение сделки, валютные риски и потери, таможенные пошлины и сборы;
• доход от импорта.

Присмотритесь к неочевидной статье в импортном разделе — валютным рискам и потерям. В экспортном журнале такой строки нет так явно, а в импортном она способна незаметно съесть всю выгоду: пока груз плывёт, курс валюты успевает измениться. Именно поэтому эффективность импорта считают отдельно — и не одним, а несколькими измерителями: коэффициентом эффективности импорта (отдельно для собственного производства и для перепродажи) и экономическим эффектом импорта. Путь «туда» и путь «обратно» никогда не оценивают одной меркой.

Три вахты капитана-аналитика: процесс анализа

Читают судовой журнал не за один присест, а по вахтам — от подготовки к отплытию до разбора вернувшегося рейса. Анализ ВЭД тоже проходит три последовательных этапа.

Процесс анализа ВЭД — это последовательность из трёх этапов: подготовительного, текущего и заключительного, которая ведёт от планирования сделок к итоговой оценке их эффективности.

Первая вахта — подготовительный этап. Ещё до отплытия капитан собирает номенклатуру товаров, которые будут экспортироваться и импортироваться, планирует и разрабатывает решения, а также обосновывает целесообразность заключаемых контрактов. Это проверка карты и груза перед выходом в море.

Вторая вахта — текущий анализ. Корабль уже в пути, и аналитик ведёт мониторинг исполнения контрактов и ключевых показателей, а затем разбирает поставки продукции и географию поставок. Это записи, которые делают прямо во время плавания, не дожидаясь возвращения.

Третья вахта — заключительный этап. Рейс завершён, и наступает время итога: оценивается эффективность всей внешнеэкономической деятельности. Капитан закрывает журнал и выносит вердикт — удачным ли было плавание.

Проследим один контракт по трём вахтам. Сначала компания оценивает, какие товары везти и стоит ли вообще подписывать сделку, — это подготовка. Потом, когда поставки пошли, она отслеживает, соблюдаются ли сроки и объёмы, и смотрит, в какие страны уходит груз, — это текущий анализ. И наконец, по завершении подсчитывает, какую выгоду принёс весь этот рейс, — заключительный этап. Один контракт проходит через все три вахты, и только тогда его история в журнале считается дочитанной до конца.

Соберём весь судовой журнал на одной странице.

• ВЭД — деятельность во внешней торговле, внешних инвестициях и других сферах международного обмена товарами, услугами, интеллектуальными результатами и информацией; по сути, сотрудничество с резидентами разных стран через международные связи.
• Пять категорий сотрудничества: торговое, валютно-финансовое, инвестиционное, производственное, научно-техническое. Простейшая форма на предприятии — импортно-экспортные операции, сложнейшая — транснациональные структуры.
• Четыре группы ключевых показателей: динамика экспорта (объёмы, изменения по товарам, темпы роста и доли), конкурентоспособность (доля рынка, предпочтения к марке, товары-заменители), инновационность (снижение затрат от новых технологий, объём и доля инновационных товаров), прибыльность (доля прибыли в экспорте, по товарам, прибыль от внешних инвестиций).
• Эффективность экспорта: себестоимость, транспортные и экспедиторские расходы, прочие расходы (страхование, пошлины, сборы), доход от экспорта; измерители — коэффициент эффективности экспорта и показатель эффекта экспорта.
• Эффективность импорта: стоимость товара, транспортно-экспедиторские и прочие расходы (заключение сделки, валютные риски и потери, пошлины, сборы), доход от импорта; измерители — коэффициент эффективности импорта (для собственного производства и для перепродажи) и экономический эффект импорта.
• Три этапа анализа: подготовительный (сбор номенклатуры, планирование решений, обоснование контрактов), текущий (мониторинг исполнения и показателей, анализ поставок и их географии), заключительный (оценка эффективности ВЭД).

Главный вывод прост: анализ внешнеэкономической деятельности — это чтение судового журнала компании, вышедшей в международное плавание. Четыре главы показателей рассказывают, что за груз и насколько он ценен, расчёт эффективности отдельно взвешивает путь «туда» и «обратно», а три вахты анализа ведут от подготовки рейса к итоговому вердикту. Научившись читать этот журнал целиком — все его категории, индикаторы и этапы, — вы видите за сухими словами «анализ ВЭД» живую навигацию бизнеса, благодаря которой предприятие понимает, выгодно ли оно торгует с миром и каким курсом идти в следующий рейс.