Работающие активы банка: двигатель доходности в балансе кредитной организации

Двигатель доходности в балансе кредитной организации

Банк живёт не тем, что хранит деньги, а тем, что заставляет их работать. Средства, просто лежащие в кассе, не приносят ничего — они лишь ждут своего часа. Прибыль же рождается там, где ресурсы пущены в оборот: выданы в кредит, вложены в ценные бумаги, размещены на межбанковском рынке. Именно эта часть баланса и получила название работающих активов. Разобраться в ней — значит понять, откуда у кредитной организации берётся основной доход.

С чего начинается разговор об активах

Прежде чем сужать взгляд до работающей части, стоит определиться с тем, что вообще понимают под активами банка. В самом широком смысле актив — это будущая экономическая выгода, на которую кредитная организация вправе рассчитывать благодаря уже совершённым в прошлом операциям: приобретению имущества и передаче его во временное пользование другой стороне. Выгода эта проявляется по-разному — через возврат выданных требований, через обмен активов на нечто ценное для владельца, через их применение в хозяйственной деятельности или через погашение ими собственных обязательств.

Если же перейти к строгой формулировке, картина становится точнее.

Формируются они преимущественно в ходе активных операций, то есть операций по размещению собственных и привлечённых денег ради получения дохода, поддержания ликвидности и обеспечения нормальной работы банка. Основную массу своих поступлений банк получает именно от таких операций.

Как устроен актив баланса: одиннадцать укрупнённых строк

Чтобы понять место работающих активов в общей структуре, полезно взглянуть на то, как баланс банка выглядит в агрегированном виде. Обычно в нём выделяют одиннадцать крупных статей:

1. денежные средства и счета в ЦБ РФ;
2. государственные долговые обязательства;
3. средства в других кредитных организациях;
4. чистые вложения в ценные бумаги, предназначенные для перепродажи;
5. чистая ссудная и приравненная к ней задолженность;
6. начисленные проценты, включая просроченные;
7. средства, переданные в лизинг;
8. основные средства, нематериальные активы и материальные ценности;
9. чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли;
10. расходы будущих периодов по прочим операциям;
11. прочие активы.

Само по себе перечисление ещё ничего не объясняет. Смысл появляется тогда, когда мы начинаем сравнивать эти строки между собой по качеству. Соотношение разнокачественных статей актива к общей валюте баланса и называют структурой активов — и именно она показывает, насколько эффективно банк распоряжается ресурсами.

По каким осям можно раскладывать банковские активы

Активы поддаются классификации сразу по нескольким основаниям, и каждое из них высвечивает свою грань. Их принято группировать:

• по назначению — то есть по той роли, которую они играют для банка;
• по степени ликвидности — насколько быстро их можно обратить в деньги;
• по уровню риска — какова вероятность потерь;
• по срокам размещения — на какой период вложены средства;
• по субъектам — кому именно они переданы.

Для нашей темы ключевой оказывается первая ось — деление по назначению. Именно здесь работающие активы обретают своё чёткое место среди «соседей».

По назначению все активы распадаются на пять групп. Первая — кассовые активы, то есть денежная наличность, чья главная задача не приносить доход, а обеспечивать ликвидность банка. Вторая — оборотные, или работающие активы, генерирующие текущие поступления; о них и пойдёт речь дальше. Третья — инвестиционные активы, отдача от которых ожидается в отдалённой перспективе и которые служат достижению стратегических целей. Четвёртая — внеоборотные активы, поддерживающие саму хозяйственную деятельность банка. Пятая — прочие активы, не вошедшие в предыдущие категории.

Разложив активы таким образом, легко увидеть логику: одни средства нужны для устойчивости, другие — для роста, третьи — для инфраструктуры. Работающие активы отвечают за самое насущное — за текущий заработок.

Что делает актив «работающим»

Теперь можно дать точное определение центральному понятию.

К ним относят краткосрочные (до года) и среднесрочные (до трёх лет) ссуды, а также вложения в ценные бумаги, предназначенные для продажи и оцениваемые по справедливой стоимости. Сюда же попадают межбанковские кредиты и депозиты, размещённые в ЦБ РФ или в других кредитных организациях.

Обратите внимание на набор синонимов — он не случаен. Каждое название подчёркивает отдельное свойство: «доходные» указывают на цель, «оборотные» — на скорость движения средств, «рисковые» — на плату за эту доходность. За высокую отдачу банк расплачивается повышенной подверженностью риску, и это неотъемлемая черта данной группы.

Масштаб работающих активов впечатляет: в среднем они составляют около 60–70% всех активов кредитной организации. Иными словами, две трети банковского баланса заняты именно тем, что приносит деньги здесь и сейчас. В современных условиях наибольшую долю внутри этой группы формируют кредиты предприятиям различных отраслей и ссуды населению — классическое банковское дело в чистом виде.

Внутренний состав: из чего складываются работающие активы

Если раскрыть эту группу изнутри, обнаружатся два крупных блока.

Первый и основной — ссудная и приравненная к ней задолженность. Он, в свою очередь, дробится на несколько составляющих:

• депозиты и иные средства, размещённые в Банке России;
• межбанковские кредиты (МБК) и депозиты, переданные другим кредитным организациям;
• ссуды, выданные клиентам, не относящимся к кредитным организациям;
• факторинговые и лизинговые операции;
• банковские гарантии, которые уже оплачены банком, но пока не взысканы с клиентов.

Второй блок — краткосрочные и среднесрочные вложения в ценные бумаги, включая учтённые векселя.

За этим сухим перечнем скрывается вполне ясная логика. Первый блок — это деньги, отданные в долг в самых разных формах: от прямого кредита клиенту до сложных лизинговых и гарантийных схем. Второй — деньги, вложенные в фондовые инструменты с расчётом на относительно быструю реализацию. Оба блока роднит одно: средства не простаивают, а находятся в постоянном движении и приносят отдачу.

Почему требования к работающим активам особенно строги

Было бы ошибкой думать, что доходность освобождает эти активы от общих правил. Напротив, оставаясь частью активов банка, работающие активы обязаны отвечать всем базовым требованиям, которые предъявляются к активам вообще. Здесь как раз и проявляется постоянное напряжение банковского управления: стремление заработать больше неизбежно упирается в необходимость держать риск под контролем и не жертвовать ликвидностью ради прибыли.

В этом и состоит главный вывод. Работающие активы справедливо называют двигателем банковского баланса: они дают основную массу доходов и постоянно оборачиваются. Но двигатель не работает без топлива и без тормозов — роль которых играют ликвидные и обеспечивающие активы. Понимание этого соотношения и отличает грамотное управление банком от простой погони за прибылью.