Межбанковский кредит, его виды и особенности

Межбанковский кредит, его виды и особенности

Банк — это структура, которая ежедневно принимает деньги и раздаёт их дальше. Но потоки поступлений и выплат почти никогда не совпадают идеально: сегодня клиенты массово снимают средства, завтра предприятия задерживают возврат займов, а платить по собственным обязательствам нужно строго вовремя. В такие моменты банк может внезапно обнаружить, что денег на счетах не хватает, хотя в целом он вполне устойчив. Именно из этой повседневной проблемы поддержания ликвидности и вырастает целый рынок, на котором банки одалживают друг другу деньги. Разберём, как он устроен, из каких уровней складывается, какими инструментами пользуется и по каким правилам живёт.

Почему банкам нужно занимать друг у друга

Начнём с корня проблемы. Любой банк обязан отвечать по своим текущим долгам в тот момент, когда наступает срок платежа, — и не важно, есть ли у него ровно в этот день достаточный запас наличности. Возникает разрыв: обязательства уже пришли, а свободных средств на счетах временно недостаёт. Закрыть этот разрыв быстро и без потерь помогает заимствование у другого банка.

Отсюда логично вытекает облик всего рынка: и кредитором, и заёмщиком на нём выступают сами банки. Такой механизм не роскошь, а необходимость — без него отдельные сбои в притоке денег грозили бы превратиться в неспособность банка расплатиться, то есть в утрату ликвидности.

Двухуровневое устройство межбанковского рынка

Разобравшись с назначением, перейдём к архитектуре. Рынок межбанковского кредитования нельзя представлять как единое поле, где все участники равны. В действительности он распадается на два яруса, различающихся составом сторон.

• Верхний уровень охватывает кредитные отношения между Центральным банком и коммерческими банками. Именно ЦБ, как правило, выступает главным кредитором системы, снабжая её ресурсами.
• Нижний уровень объединяет отношения коммерческих банков между собой, когда они перераспределяют свободные средства напрямую друг другу.

Такое разделение имеет глубокий смысл. Через верхний ярус регулятор фактически управляет объёмом денег в банковской системе, тогда как нижний обеспечивает гибкое, повседневное перетекание ликвидности между самими банками.

Формой, в которой банки заимствуют средства друг у друга, служат кредитные линии, открываемые участниками рынка взаимно. Прежде чем это станет возможным, стороны обмениваются уставными документами, заключают соглашения и устанавливают лимиты кредитования — как для отдельных банков, так и для целых их групп.

Три инструмента межбанковского кредитования

От общей конструкции спустимся к конкретным продуктам. За время развития банковского дела сложилось несколько форм межбанковского кредита. Три из них считаются основными, и удобнее всего расположить их по продолжительности и назначению.

1. Овердрафт представляет собой кредитование корреспондентских счетов. Средства предоставляются другому банку автоматически, когда на его расчётном счёте не хватает денег для оплаты расчётных документов. По сути, это встроенный механизм подстраховки, срабатывающий в момент нехватки средств.
2. Овернайт — сверхкороткий заём, выдаваемый другому банку для завершения расчётов текущего дня. Срок такого кредита не превышает одного операционного дня, что и отражено в его названии.
3. Операции РЕПО устроены сложнее: это заимствование денег под залог ценных бумаг. Банки приобретают друг у друга такие бумаги на определённый период с обязательным условием обратного выкупа по заранее оговорённой цене. Возврат средств здесь подкреплён обеспечением, что снижает риск для кредитора.

Три способа заключить сделку

Знать инструменты недостаточно — важно понимать, каким путём банки вообще договариваются между собой. На практике существует три варианта организации сделки, и различаются они степенью участия посредников и техники.

• Прямой контакт. Банки связываются напрямую — через личные встречи, телефонные переговоры или обмен сообщениями по электронным каналам связи.
• Через брокера. К заключению договора привлекается межбанковский брокер — специализированная организация или лицо, оказывающее посреднические услуги.
• Через электронные торговые системы. Этот способ набирает популярность, поскольку позволяет заключать сделки даже банкам, значительно удалённым друг от друга территориально.

Заметно, что эволюция идёт от личного контакта к автоматизированным платформам: чем шире география рынка, тем важнее технологии, стирающие расстояния.

Как формируется цена межбанковского кредита

Перейдём к финансовой стороне вопроса. Уровень процентной ставки по межбанковскому кредиту банки определяют самостоятельно, однако не в вакууме. На их решение влияют сразу несколько ориентиров: установленная Центральным банком ставка рефинансирования, а также текущее соотношение спроса и предложения на самом рынке.

Как и на других кредитных рынках, ставки здесь дифференцируются в зависимости от срока заимствования. Чтобы судить об общем состоянии рынка, используют специальные индикаторы: средние ставки по предложениям на продажу и на покупку, а также средневзвешенную фактическую процентную ставку. Эти показатели складываются в обобщённую картину того, насколько дорого или дёшево обходятся деньги в конкретный момент.

Лимиты на контрагентов и методы их расчёта

Цена — не единственное, что банк взвешивает, выходя на рынок. Прежде чем кредитовать партнёра, необходимо понять, насколько он надёжен. Поэтому обязательным условием работы становится расчёт лимитов, то есть предельных сумм кредитования для каждого потенциального контрагента.

Чтобы обоснованно установить такой предел, банк должен трезво оценить финансовое состояние партнёра. Для этого применяют комплекс аналитических приёмов:

• анализ балансовых данных, и прежде всего — величины собственного капитала;
• проверку соблюдения экономических нормативов;
• изучение расшифровок отдельных балансовых счетов, взятых в динамике.

На основе полученных результатов и рассчитывается лимит. По сути, он превращает абстрактное «доверие» к банку-партнёру в конкретную, измеримую величину допустимого риска.

Генеральное соглашение и правила возврата

Наконец, рассмотрим правовую и организационную оболочку отношений. Связи банков на межбанковском рынке чаще всего носят долговременный характер, и закрепляются они генеральным соглашением. Этот документ задаёт общие условия заключения кредитных сделок и проведения операций на внутреннем валютном и денежном рынках, избавляя стороны от необходимости всякий раз согласовывать всё с нуля.

Важная особенность: генеральные договоры не предусматривают пролонгации межбанковского кредита. Если банки хотят продолжить кредитные отношения, им придётся оформить не продление, а совершенно новую сделку.

Правила погашения тоже имеют свою специфику. Как правило, межбанковский кредит возвращается единой суммой в конце срока, а не частями на протяжении всего периода.

Эта норма защищает интересы кредитора: одолжив деньги на определённый срок, он рассчитывает на соответствующий доход, и досрочный возврат не должен лишать его запланированной выгоды.

Межбанковский кредит — это заём денежных средств, предоставляемый одним кредитным учреждением другому, а его первопричина кроется в необходимости поддерживать текущую ликвидность, когда обязательства банка временно опережают поступление средств. Рынок такого кредитования выстроен в два уровня: верхний связывает Центральный банк, выступающий главным кредитором, с коммерческими банками, а нижний объединяет сами коммерческие банки, перераспределяющие ресурсы напрямую; при этом состояние рынка служит чутким индикатором здоровья всей банковской системы. Основные инструменты представлены тремя формами — овердрафтом (автоматическим кредитованием корреспондентских счетов), сверхкоротким овернайтом на один операционный день и операциями РЕПО под залог ценных бумаг с обратным выкупом. Заключаются сделки тремя способами — через прямой контакт, межбанковского брокера или электронные торговые системы, — а ставка формируется банками самостоятельно с оглядкой на ставку рефинансирования ЦБ и рыночный баланс спроса и предложения, отражаясь в средних и средневзвешенных показателях. Работу на рынке невозможно вести без расчёта лимитов на контрагентов, опирающегося на анализ балансов, собственного капитала и экономических нормативов, а сами отношения закрепляются генеральным соглашением, которое не допускает пролонгации и требует оформлять новую сделку для продолжения сотрудничества. Возврат обычно происходит единой суммой в конце срока, а досрочное погашение без письменного согласия кредитора не освобождает от уплаты процентов за весь период. В совокупности эти черты превращают межбанковский кредит в гибкий и оперативный механизм, который удерживает ликвидность отдельных банков и устойчивость всей кредитной системы.