Кредитная система Российской Федерации: устройство, функции и вектор развития

Кредитная система Российской Федерации: устройство, функции и вектор развития

Здоровая экономика держится на движении денег. Средства перетекают от тех, у кого их в избытке, к тем, кто в них остро нуждается, — и это перемещение не происходит само по себе. За ним стоит целая сеть финансовых учреждений, которые собирают свободные ресурсы и направляют их туда, где они принесут пользу. У этой сети есть имя — кредитная система. Разберём, что она собой представляет, какие задачи решает и как устроен её российский вариант.

Что такое кредитная система

Прежде чем говорить о структуре и функциях, стоит определиться с самим понятием.

Причина существования такой системы сводится к одной идее: кредиту нужен работающий механизм, чтобы выполнять свою роль в экономике. Кредитные отношения образуют фундамент всего, чем эта система занимается. Накапливая капитал и перемещая его между отраслями национального хозяйства, кредитная система оставляет заметный след и на совокупном спросе, и на совокупном предложении.

Три функции, которые удерживают систему в работе

Назначение кредитной системы становится яснее, стоит присмотреться к конкретным задачам, которые она выполняет. Три из них выделяются как самые значимые.

• Распределительная функция. Средства, которые иначе лежали бы без движения, перенаправляются к тем, кто в них действительно нуждается. Такое перераспределение повышает общую эффективность экономики.
• Эмиссионная функция. Здесь в дело вступает банковский мультипликатор. Система создаёт кредитные средства обращения, замещающие наличные деньги, и тем самым расширяет денежную массу.
• Контрольная функция. Система следит за тем, насколько эффективно работают экономические субъекты, добавляя финансовой деятельности слой надзора.

Вместе эти функции описывают кредитные отношения в целом — ту самую основу, на которой держится вся кредитная система.

Два мировых типа: сегментированный и универсальный

Если взглянуть на мировую практику, большинство кредитных систем относится к одному из двух больших лагерей. Различает их подход государства к регулированию финансовых институтов.

Сегментированная модель опирается на законодательные ограничения. Отдельным институтам закон попросту запрещает проводить определённый круг операций, поэтому их деятельность остаётся в очерченных границах. Такое устройство типично для США и Великобритании.

Универсальная модель меняет законодательные барьеры на надзор. Вместо прямого запрета операций государство выстраивает развитую систему контроля за поведением кредитных институтов. По этому пути идут Германия, Франция и ряд других европейских стран.

Как построена кредитная система России

Сегодня кредитная система РФ опирается на три яруса, у каждого из которых своя роль. Вместе они образуют каркас всей финансовой машины страны.

1. Центральный банк Российской Федерации (Банк России) — верхний ярус и координирующая сила для всего, что расположено ниже.
2. Банковская система Российской Федерации — широкое множество банков самых разных типов: коммерческих, сберегательных, ипотечных и прочих.
3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты — категория, которая объединяет пенсионные фонды, инвестиционные фонды, страховые компании и подобные им учреждения.

Ядром этой конструкции служит банковская система. На неё приходится львиная доля кредитных учреждений и основной объём кредитов, выдаваемых как гражданам, так и бизнесу. При этом банки действуют не в одиночку: заметную роль в кредитном ландшафте играют также государство, финансовые фонды и инвестиционные компании.

Центробанк в роли мегарегулятора

Занимая вершину системы, Банк России делает куда больше, чем просто располагается на первом ярусе, — он управляет всей конструкцией. Его полномочия охватывают сразу несколько направлений.

• Лицензирование. Центральный банк выдаёт организациям лицензию, необходимую для проведения банковских операций, и вправе отозвать её при любых нарушениях.
• Ключевая ставка. Устанавливая обязательную ключевую ставку, регулятор фактически задаёт стоимость кредитных продуктов и услуг на всём рынке.
• Резервные требования. Он определяет размер обязательных банковских резервов, а это напрямую влияет на кредитную политику каждого учреждения.

Благодаря такому устройству банковская система аккумулирует временно свободные ресурсы страны и финансирует производство, движение товаров и повседневные потребности обычных людей. Итог — система расчётов, которая работает бесперебойно и без сбоев по всей национальной экономике. Среди коммерческих банков, удерживающих наибольшую долю рынка, выделяются Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк и Россельхозбанк. Наряду с ними под надзор Банка России попадают и небанковские депозитно-кредитные организации.

Куда движется система

Кредитная система России далеко не заморожена — её развитие отмечено несколькими отчётливыми тенденциями.

Первая — централизация. Число кредитных учреждений продолжает сокращаться, а те, что остаются, либо объединяются в банковские группы, либо переходят в государственную собственность. Хотя поле игроков при этом редеет, такой сдвиг делает устойчивее и отдельные институты, и систему в целом.

Вторая — специализация. Функции всё чётче разграничиваются между банками и небанковскими институтами. В результате продолжают появляться специализированные банки, а сеть специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов расширяется и набирает зрелость.

В основе обеих тенденций лежит один решающий шаг — наделение Центрального банка статусом мегарегулятора финансового, а значит, и кредитного рынка. При высоком спросе на финансовые ресурсы в российской экономике устойчивое развитие кредитной системы имеет реальное значение для будущего страны.

Кредитная система — это организованная сеть, через которую экономика собирает незадействованные деньги и направляет их в продуктивное русло; она держится на кредитных отношениях и влияет одновременно на спрос и предложение. Система выполняет три ключевые функции — распределительную, эмиссионную и контрольную — и в мировой практике тяготеет либо к сегментированной модели с законодательными ограничениями (США, Великобритания), либо к универсальной модели с государственным надзором (Германия, Франция). Россия выстроила трёхъярусный вариант: Центральный банк на вершине, банковская система в основе и специализированные небанковские институты, дополняющие картину. Как мегарегулятор, Банк России держит в руках главные рычаги — лицензирование, ключевую ставку и резервные требования, — которыми управляет всем рынком. Тем временем централизация и специализация продолжают перекраивать ландшафт, укрепляя институты и расширяя роль небанковских игроков. Для экономики, испытывающей потребность в финансовых ресурсах, зреющая кредитная система — не фоновая деталь, а настоящий двигатель роста.