Суть финансового менеджмента и его теоретические основы

История возникновения финансового менеджмента

Усиленная эволюция промышленности в начале XX века потребовала формирования определенных законодательных основ взаимодействия конкретных банков и хозяйствующих субъектов. Управление финансами в организации в то время образом сводилось к обеспечению организации необходимыми ресурсами для его текущей деятельности, а также для дальнейшего развития организации. Использование безналичных расчетов обеспечивалось банками, они же в определенной степени принимали на себя и создание фондового рынка. С увеличением интенсивности и объемов денежного оборота, поступлений и денежных выплат через счета организации и кассу возникает резкая необходимость упорядочения, регулирования функций управления денежными потоками.

Мировой кризис экономики 20-30-х годов XX века во всей красе показал необходимость рационального, эффективного управления экономическими процессами как в размерах национальной экономики, так и на каждой определенной организации.

Большое промышленное производство не могло дальше развиваться без акционерного капитала, фондового рынка, коллективных форм владения собственностью. Соединение финансового и промышленного капиталов обусловило выделение независимого сектора управления, а именно финансового. Управление финансами организации рассматривается как комплекс действий и решений внутри предприятия, который способствует регулированию его финансовых потоков, исходя из поставленных задач. Финансовый менеджмент как наука был сформирован в 50-е года XX столетия. Имея сугубо практическую направленность, финансовый менеджмент в своем базисе основывается на современной теории финансов и управления, финансовых вычислениях и бухгалтерском учете, крепком правовом обеспечении.

Направления финансового менеджмента

Управление финансами в организации ведется по двум основным направлениям:

1. как распорядиться уже имеющимися финансовыми ресурсами предприятия (управление активами);
2. как привлечь нужные финансовые ресурсы (управление устойчивыми пассивами, источниками средств).

Выходит, финансовый менеджмент дает возможность ответить на вопросы: какими должны являться структура активов, соотношение денежных ресурсов и товарно-материальных ценностей, каким образом организовать оборотные средства с задачей наибольшей эффективности их использования на всех уровнях кругооборота. С иной стороны, управление источниками финансовых ресурсов является не только их поиск, но и создание их рациональной структуры, которая обеспечивает максимум отдачи от каждой единице общего капитала организации. Искусство управления финансами заключается в сочетании решений и действий по обеспечению устойчивого текущего финансового положения организации, его ликвидности и платежеспособности, а также возможностей развития, которые подкреплены определенными источниками финансирования долгосрочного характера, создающими структуру активов в дальнейшем. Кроме этого, рациональная финансово-хозяйственная деятельность подразумевает реализацию и использование мирового опыта в управлении затратами и организации, частью прибыли, проводимой налоговой и дивидендной политике и другое. 

Быстрое реагирование на изменение внутренних и внешних факторов, особенно в условиях поднятия рынка является обязательным требованием для рационального финансового управления. 

В роли системы управления финансовый менеджмент организует отношения как внутри организации, так и за ее пределами. Внутри организации создается соответствующая мотивация работников, которая соединяет цели организации и субъекта управления, а именно финансового менеджера по личной заинтересованности в возрастании доходности, а также возможности роста карьеры.

Функции финансового менеджмента

Финансовому менеджменту для реализации себя помогают функции. Являясь частью общей системы управления, он направлен на решение таких задачи, как планирование, организация, контроль и мотивация. Но поскольку он имеет довольно выраженную специфику, а именно управление денежными потоками, функции финансового менеджмента в некой мере предопределены функциями финансов организаций. Частое использование распределительной функции финансов гарантирует поддержание рациональной структуры капитала организации, а также создаваемых фондов ресурсов финансового характера. В общей системе управления являясь главным, финансовый менеджмент призван таким образом сформировать финансовые потоки, чтобы обеспечить бесперебойный и эффективный воспроизводственный процесс в организации.

Обеспечение достаточного количества денежных средств для нормальной работы организации, сбалансированность финансовых и материальных ресурсов на всех этапах кругооборота достигаются с помощью воспроизводственной функции финансового менеджмента. Влияя на объект управления при помощи данной функции, возможно регулировать проходящие хозяйственные процессы, убирать возникающие нарушения и отклонения, обеспечивая тем самым устойчивое финансовое положение, рентабельность и ликвидность.

Следующая функция финансового менеджмента это организационная. Она создает системный подход в организации структуры управления фондами и денежными потоками, взаимодействие функциональных структур фирмы для достижения запланированного, намеченного финансового итога. Данная функция предполагает количественную определенность, дает возможность для обеспечения взаимную увязку ресурсов во времени и в пространстве.

Финансовое планирование в роли функция финансового менеджмента дает количественную определенность предполагаемым мероприятиям и процессам. Основываясь на анализе хозяйственной деятельности организации в целом, финансовое планирование создает определенные показатели, которые определяются стратегическими целями, задает экономические зависимости развития при помощи соответствующего распределения финансовых ресурсов. Это довольно действенный механизм обеспечения стабильного развития. Ответы на вопросы "когда", "сколько", "где" и "как", дают возможность определить, какие ресурсы нужно привлечь для того, чтобы целиком обеспечить необходимый объем продаж и производства, удовлетворить намеченный платежеспособный спрос.

В качестве независимой функции финансового менеджмента могут выделять прогнозирование. Не являясь необходимым к использованию, тем не менее прогноз определенных показателей работы и возможных итогов проводимых мероприятий в довольно длительной перспективе дает возможность выявить конкретные тенденции, которые складываются на рынке, и, экстраполируя их на соответствующий временной период, разработать варианты тактики и стратегии для достижения поставленной цели. Все это предполагает понимание и чуткое отношение к информации, интуицию и опыт в оценке происходящих событий как на рынке целиком, так и в особенности на финансовом рынке.

Стимулирующая функция финансового менеджмента обеспечивает нужную мотивацию как собственникам организации, так и всему коллективу работников организации. Заинтересованность в большой результативности собственного труда со стороны каждого работника обеспечивается соответствующему предприятию системы оплаты, а также различных форм экономического воздействия за отрицательные итоги. Эффективное использование ресурсов становится возможным только в том случае, когда личный вклад каждого в увеличении капитала обеспечивается существенным поощрением.

Контрольная функция финансового менеджмента не только показывает состояние кругооборота ресурсов, эффективность хозяйствования и ее итоги, но и обеспечивает контроль за ранее принятыми управленческими решениями в области финансов, обеспечивая сбор нужной информации, анализ факторов, которые являются причиной отклонения от предполагаемых параметров.

Анализ и контроль позволяют определить основные тенденции и закономерности в динамике стоимостных и натуральных показателей, вскрыть имеющиеся резервы из внутри. Таким образом, контрольная функция является связующим звеном всех сторон финансового менеджмента, обеспечивая взаимодействие всей управляющей системы на производстве: урегулирование процесса, организацию производства с реальной управленческой структурой, прогнозирование и планирование, заинтересованность в итогах эффективного хозяйствования.

Методы и формы финансового контроля определяются требованиями используемой финансовой политики в организации. Формами материальной ответственности по итогам контроля могут быть пени, штрафы, неустойки, взимаемые при нарушении обязательств по договору, просрочка по кредитным платежам, возникающих неплатежей. Крайней мерой по отношению к неэффективно работающей организации может стать процедура его банкротства.

Эффективность финансового менеджмента зависит не только от знания его функций, но и от их правильного использования, знания принятых методов управления, стандартов учета и нормативных актов, регулирующих деятельность организации, навыков и умения оценки конкретных финансовых ситуаций, использования современных информационных систем и программного обеспечения.